AI硬件的炒作路径:
2023年以 CPO为核心，随着业绩逐步释放，贯穿2024年炒作。但2024年末CPO明显出现上涨乏力。
2024年达子的B200,引发了高速铜连接炒作，24年高速铜连接接力CPO炒作，成为当年AI硬件的领涨板块。
那么随着B200的订单持续落地，相关铜连接企业业绩也会在2025年持续释放，所以高速铜连接可能复制CPO的2024年的行情，但前提是要跟CPO那样，有实质性的业绩兑现。
今年又是哪一块AI硬件领涨？根据分析师分析字节的投资，液冷今年的增量最大，有望达到13倍。。主要是基数不高，所以有很大的增量预期。
那么液冷方向今年还是挺大概率成为去年的高速铜连接的。。毕竟未来几年都是液冷高速增长的阶段。今年受益基数低，增速最大，所以有望领涨。
至于AI软件方面，每年都会炒，这个还是不太好去预期。AI新型消费类产品或有很大潜力。
比如AI眼镜，AI消费电子，IP经济等等。
当前大盘要回暖，可能还真的要看液冷这一块。
至于牛市，国防军工能起来就还有牛市。。。起不来现在就是熊市了。。
