讲一下铜缆、液冷等。
铜缆大涨一波后，开始大回撤。传闻的消息又是光进铜退，其实，扰动因素在A股就是情绪，没有逻辑。资金挣了就想跑，回调多了又回去，所谓的光进铜退，这基本上扯犊子的玩意。
先讲下CPO，没有一两年时间，不可能出来，别看小作文吹的凶，从产品研发出来到配套都需要2年左右的时间，现在CPO只是一个路线，都看好，难点很大，短期内见不到的，不要去担心这个问题。CPO是会改变链接的格局，但是，成本和商业化的问题，还早。
铜缆依然是目前短距离链接最好的方式，GPU之间的链接，只要简单铜缆就行了，长距离的，需要用到光模块，但是，光模块的耗能和成本这是一个考虑的点，所以，铜缆和光模块，起码在两三年内都是并存的，只不过谁多一点谁少一点的问题。我发现太多分析都走极端，要么就是铜取缔光，要么就是光取缔铜的问题。短距离铜的优势明显，AEC其实就具备了光链接的性能，距离拉长了些，成本还只是光链接的40%，这就是优势。
所以，铜缆下来，依然可以布局，跌的多更好。与其说是小作文导致的下跌，不如说是涨幅大了，资金获利了结了一波而已。铜缆最好的是沃尔核材，AEC最好的还是博创科技，博创科技是光链接+铜链接，两条路都有，其实博创开始都是跟着光模块走的之前，只不过AEC出来后，有了新增市场，才做了铜缆龙头，但是，博创铜缆都是买的，AEC相当于是组装的一个连接器。记住，跌多了买回来，涨多了就跑，A股持续逻辑的股票很少了，特别是情绪不稳定期，涨高了都想跑，来回折腾就行。
液冷，还是要注意了。液冷一直炒的不温不火，不算是最强的热点，但是，时常又会炒作。从逻辑上讲，以后基本上都会配置液冷模式，大家知道算力服务器里面最贵的就是GPU了，而液冷是最佳的散热模式，所以，液冷的配置肯定是最终选择。不能为了省点小钱把GPU给整废掉了，这就是里面的逻辑。
液冷没有太明确的标的。做液冷模块的、做液冷冷却液的、做机房机柜的等等，都属于液冷这个板块。还是要找小盘最好。之前液冷服务器炒曙光数创，这一波也还在炒，只不过液冷整体的核心标的辨析度不强，没有主心骨，所以持续性都不强。
板块相关：曙光数创、朗威科技、英特科技、高澜股份、川环科技等。
曙光主业就是这个，朗威配套维谛技术，英伟达的供应商，川环科技拿了新的液冷软管订单。其它的大家可以补充。除了不要去追高，还要看市场自己认同度，位置也不要太高，太高了你就等跌多了再进去，比如英维克这种，正宗但是涨高了。低位的还是好很多。
