证券市场再出最大消息，高层发布一道命令，明天周四散户抄底还是逃跑
一、最大消息
①将低空经济、量子科技、商业航天等新兴产业基础设施，算力设备及辅助设备基础设施等纳入专项债券用作项目资本金范围
②wubumen制定数据产业发展促进政策，支持企业面向人工智能发展，开发高质量数据集。
③宇树科技发布升级版B2-W工业机器狗，马斯克点赞转发拉高商业化进程期待
④TechInsights预计，得益于人工智能AI需求，预计HBM出货量将同比增长70%。
晚间继续出了不疼不痒利好消息，这里离反弹不远了。观点不变，不要悲观了，可以下手了。
二、我的观点
①今日节奏
上午节奏
完全就是冰火两重天，一端是红利板块继续走高，四大行再创历史新高，三大电信营运商、三桶油、两大电都在拉升护盘；另一端小微盘指数再度下跌超4%，两市超4900+下跌。市场情绪极端悲观。
我们讲了这里不要悲观了，反倒是可以下手低吸了。
原因有四点：
一是以四大行为代表的银行，今天都有加速放量，有部分资金开始撤离了，那么这里也是有高低切的预期的；二是基金排位赛结束，有资金要回流重新布局了；三是超短情绪资金，今天有博弈拐点的，像中百集团这个地天板，那就意味着真正的观点也不远了；四是按照惯例，又要发小作文做局炒作周末政策预期了
所以我们说不要悲观了。
下午节奏
题材只有低空经济弱势轮动；超短情绪这里，一共异动了三个方向，一是以凯旺科技/鑫科材料的铜缆；二是中百集团发散的零售，三是互联网金融指南针，然后情绪来到阶段的小高点开始回落，尾盘视觉中国再度跌停，二进三小方制药天地板。
既然短线资金在尝试博弈情绪拐点，那也就意味着情绪拐点也不远了。
②明日策略
观点不变，不要悲观了，可以下手了
基金排名结束，基金就要调仓，布局明年方向了，他们首先布局业绩标，就等着一月初公募机构给他们抬轿子；其次布局产业趋势，就是我们反复讲的，左右手，还有机器人，这是在下行周期，能够确定三个高景气度方向。
明年手法还是一样，产业消息密集刺激，带来的反复炒作反复博弈；当然小微盘股，或许还会炒作，但要等到业绩期过后，因为资金都怕踩雷，不敢行动啊。
三、四大板块及龙头个股（情绪专用）
大家一定反复回看讲过的内容。只有对比分析，才能更好理解节奏变化
1.AI软硬件：
尤其是字节硬件，铜缆、电源、芯片、光模块、算力、变压器、液冷、IDC等，越是核心越是聚焦。每个分支都有核心标。都整理的很详细了。回看就行。
然后就是豆包概念。
①铜缆这里，这次产业再次变动有两个原因
一是豆包带动的国产算力需求；二是端口速率从单通道56G向112G/224G演进，铜缆传输速率也将朝224G发展；三是电缆连接分为DAC、ACC、AEC，而近期AEC比较火；我们讲了一年是AI铜缆双雄。
沃尔核材最核心
首先沃尔实现了224G铜缆的突破，是业内速度进展最快的，神宇在技术进度上慢于沃尔；豆包购买铜连接也是找安费诺买，间接利好沃尔
然后AEC技术上，安费诺+Credo两家主导，前者代工就是沃尔和神宇，所以AEC受益的也是AI铜缆双雄
再者兆龙是Credo的供货商，所以踏空资金做了补涨挖掘。最后就是华丰科技是属于跟风的，华丰主要是跟HW的。之前讲鸿蒙生态，我们讲过它，之后就不讲了。
这些反复讲的，别看过就忘，要做到心里有数。
②液冷和变压器
液冷和供电是未来数据中心变化比较大的两个方面。功率密度从主流的每个机柜10kW迅速提升到 40kW，GB200达到130kW，下一代Rubin接近800kW，增长了80倍。
一个机柜尺寸仅约2米长、宽、高，却要容纳 800kW电力功率，大家想想吧，这对配电系统和散热系统难度有多大。
风冷至多到30kW，像40kW的谷歌机柜就一直采用液冷TPU。对于GB200的120kW功率密度则必须采用液冷，先是冷板液冷，到Rubin会发展为浸没液冷，维谛正与英伟达联合研发该方案。
这里面空间就大了。计算器也都按起来了。所以这就是我们跟踪英维克和金盘科技原因。
2.半导体链：有一些已经企稳反弹，留意一下业绩票和ETF成分股。如果从图形看，像捷捷微电、长川科技、甬矽电子、晶丰明源等。
然后HBM有利好，这个方向，设备还是赛腾股份，材料华海诚科/联瑞新材。也是持续讲的东西。
3.ASIC概念：博通已经验证了AI服务器对XPU需求大增，工艺上是用集成电路来实现一些运算功能，相对于GPU是一种弯道实现AI运算的方法；所以这是个中长线逻辑。
逻辑既然在，又是产业趋势，可以低吸博弈。
4.机器人：宇树机器狗，情绪龙头是长盛轴承，预期不要太高，继续冲高兑现；其他分支都是很弱。
