兴业银行2024年三季报业绩说明会问答环节（一） ……………………………… 中信

兴业银行2024年三季报业绩说明会问答环节（一） ……………………………… 中信建投马鲲鹏:国新办上，证监会提出要加强上市公司市值管理，特别是针对破净上市公司需要出台估值提升计划。请问下阶段兴业银行有何举措支撑市值管理工作? 兴业银行管理层回复：对于兴业银行价值银行建设，我们认为首 要目标应该是盈利能力强。在盈利能力强的背后是要做到客户合 作深、风险成本低、业务结构均衡、经营特色鲜明。所以，我们 把这五个维度作为打造价值银行的基本目标。因此，作为一家上 市公司，我们需要不断增强股东获得感、提升投资价值。估值提升是个系统性、长期性工作。其中，经营管理是基础，找准资金 是关键，市值管理是手段。 首先，经营管理方面。目前，银行业处在“低利率、低息差” 环境，如何穿越周期、行稳致远是我行经营管理的首要出发点。 今年，我们提出打造价值银行、提升五大核心能力、推动资产负 债重构再提升，董事会也通过了《提质增效重回报》方案，系统 性谋划了推动公司高质量发展和投资价值提升的重点工作。前三 季度，通过五大核心能力建设，我行营收保持正增长，好于预期， 总体跑赢大势。下阶段，相信只要久久为功，我行主要经营指标 就能够在这轮经济周期调整中保持同业较好水平，并实现估值修复。 其次，找准资金方面。银行作为蓝筹股、指数股，盘面较大、 市值较高、分红回报稳定，适合中长期资金配置。过去几年，受 宏观经济转型换挡、短期资金风格切换影响，银行估值破净、股 价震荡。近期，多部委发声，将大力引导中长期资金入市，打通 社保、保险、理财等资金入市堵点。目前，我行股价 18.77 元， 股息率在 5.5%以上。在保持分红率稳中有升态势下，仍具有较好 配置价值。下阶段，我行将密切跟踪 ETF 指数基金、保险资金、 社保资金等中长期资金动态，做好主动沟通、争取配置。 最后，市值管理方面。过去几年，我行在股东增持、管理层 增持、现金分红、投资者关系管理、信息披露等方面做了大量工 作，也取得初步成效。比如，2022 年-2023 年，争取到福建省财 政厅、福建省投资开发集团、福建省港口集团等福建省内国资增 持股份超 9.5 亿股，有效提升持股集中度，股权结构更加稳定; 2020 年和 2022 年先后组织董监高、核心管理团队集体增持，有 效稳定市场信心;上市以来，持续提升分红率，近五年分红率实 现较大幅度提升，2023 年达到 29.64%，相信在今后还会进一步 提高;强化信息披露，以图文、案例等方式多维度展现经营转型 成效;注重投资者交流，通过业绩说明会、路演走访、投资者开 放日、分行调研等形式加强市场沟通。上述工作起到很好的价值 引导作用。本轮行情修复过程中，我行股价最高回升超过 21 元， 按照分红复权价格，已高于当时主要股东、管理层增持的价格。 下阶段，我行将结合证监会和交易所要求，适时推出《市值管理制度》和《估值提升计划》，积极贯彻国家有关政策，维护市值 稳定。 以上是我行近期对市值管理的思考。通过这些措施的进一步落地，将对我行市值稳定、提升起到帮助。谢谢!