看见美股周五暴跌，今天日本也跌，全球金融危机是不是要来了？目前讲这个话还有点早。 美股周五大跌，导火索自然是周五公布的劳动力数据。一方面，这个非农就业人数大幅低于预期。 其次，失业率数据也很差，直接去到了 4.3。那市场就一度崩溃了，认为美国经济是不是即将进入衰退，所以导致了三大股指大幅下跌，美债收益率大幅下行，市场开始集中交易美国要降息。华尔街的投行们都立刻换脸，高盛甚至预测说 9 月份要降息 50 个 BP，而且今年可能会降息两到三次。 其实，美国 9 月降息早有反馈，你看纳指，还有美债收益率，早在 7 月中下旬就已经开始下跌，已经有一些资金开始交易降息预期，只是大家没想到这次就业数据会这么差。 另外还有一件事，就是日本 7 月底宣布加息，将政策利率直接加了 25 个 BP 到了 0.25%，甚至市场预期今年日本会继续加息 25 个 BP 到 0.5%。那这会带来什么呢？ 我们都知道全球很多套利资金从日本借钱，然后在全球套利。美国利率高，自然资金就涌向了美元资产，特别是以英伟达为代表的科技股。但是，资金全部涌向集中到了美国科技股，会发生什么呢？ 就是猛涨之后，一旦不及预期，就会引发资金的兑现和恐慌效应。所以你看周五 VIX 恐慌指数大幅波动。而且日本加息意味着套利的成本变高，资金就会回流，这就是为啥美国科技股暴跌。 那为什么日本今天也这么跌？ 不止日本狂跌，今天韩国还有其他市场也一样跌。一方面日本加息，日元汇率大幅升值，现在都到 143 了，一个多礼拜直接对美升值了 11%。而且话说年底还要加，加到多少？0.5%。那就是说资金害怕加息过快对日本接下来的经济产生影响，毕竟日本还是以出口为导向的。 其次，日本、韩国，你想，这都是半导体产业发达的地区。全球的半导体随着美国科技股的暴跌开始瓦解。 还有一个事情就细思极恐了，就是巴菲特大规模调仓，它的第一大重仓股苹果直接减半，第二大持股美国银行也遭到了清仓式的减持，账面的现金储备从一季度的 1890 亿现在高达 2769 亿美元，也就是巴菲特现在只有半仓了，留着这么多现金资产干什么呢？让市场想入非非。 那回到咱们大 A，除了苹果、英伟达，早上传统行业还是想扛一扛的，但是抵不住全球跌，A股 的尿性，也难一枝独秀。目前话说中东又要开始……我觉得该躲还得躲躲。 #记录我的2024#
