讨论养老金可持续性时，一个容易被忽略的视角是：正在缴费的中青年群体，他们的长期安排同样值得认真对待。

已退休人员按现行规则领取养老金，调整幅度有公开政策依据。

而对于今天还在缴费的三四十岁群体，制度参数确实在发生变化：领取时间有所推后，最低缴费年限逐步提高，未来待遇水平与缴费年限、缴费基数挂钩。

这些变化是制度可持续性调整的一部分，也需要在职者据此重新规划。这是讨论“2035”相关精算结论时，中青年群体所面对的具体制度变化。

先把那个吓人的说法拆开看

所谓养老金2035年耗尽，源头是2019年一份精算报告。人家当时做了长周期推演，前提是：缴费率不变、人口结构按当时趋势走、政策一条都不调整。

结果传到网上，所有前提全被删光，只剩一句惊悚口号：钱要没了，赶紧慌。

七年过去了。政策在调，人口在变，经济逻辑也在换赛道。拿一份七年前的假设来吓今天的人，就像用老黄历算明天的天气，不靠谱。

但谣言虽然假，焦虑是真的。

三座山：人口、区域、旧账

第一座山，叫人口。2025年末，全国60岁以上人口3.23亿，占总人口23%。翻译成人话：每四五个人里，就站着一位老人。

排队领钱的人越来越长，交钱的年轻人却越来越少。现收现付这套机制还扛不扛得住，成了所有人心里那根刺。

第二座山，叫区域。广东、江苏、浙江，年轻人像赶集一样涌进来，养老金池子越灌越满。东北和一些北方城市，年轻人南下打拼，留在老家交钱的人越来越少。

一个地方年轻人越少，基金压力越大，公共服务越紧，又倒逼更多年轻人离开。这个循环转起来，比账面数字可怕得多。

第三座山，叫旧账。90年代养老金改革前，职工个人基本不缴费。改革后，那批老人和中人的养老金，也得由新制度接着发。他们账户里没攒下多少钱，钱从哪来？

只能靠后来交钱的人和国资财政慢慢补。这不是谁的错，是制度转轨必须咽下的成本，得几代人一起消化。

压力落在谁头上

2025年退休人员养老金总体调整比例2%，今年城乡居民基础养老金月最低标准再涨20元。对已经退休的人，钱按月到账，涨多涨少都有感受，但真不用担心明天没饭吃。

对于离退休还有十年二十年的在职者，制度参数的变化需要他们重新规划。

他们要交得更久。延迟退休已经落地，男职工从60岁逐步延到63岁，女职工从50岁、55岁分别延到55岁、58岁。

他们要交得更多。缴费基数跟着工资走，工资涨，基数涨。

他们还要面对一个新门槛：从2030年起，按月领养老金的最低缴费年限，从15年逐年提到20年。也就是说，同样想拿这份钱，今天三四十岁的人，要比父辈多交好几年。

这群人里，灵活就业者面临的情况更为直接。全国灵活就业人员已经超过2亿，截至2024年底，参加职工基本养老保险的大概7057万人。

单位职工是公司和个人一起掏，灵活就业者得自己扛全部，缴费比例通常20%，可以在当地基数的60%到300%之间选档。

跑网约车、送外卖、做自由职业，收入这个月八千下个月三千，但养老保险是雷打不动的固定支出。省可以，断缴又怕前面白交。

这种缴费与收入不匹配的情况，是灵活就业者需要面对的现实问题。

2035年到底会不会崩

先别自己吓自己。按原报告推演，离2035还有约九年缓冲期。到2025年9月末，全国基本养老保险参保人数已经10.79亿，养老、失业、工伤三项社保基金累计结余11.2万亿元。

家底不算薄，但结构确实有缝。所以药方一张接一张开了出来。

第一张，延迟退休。把领钱时间往后挪，把交钱时间往前拉，直接改变长期收支曲线。

第二张，全国统筹。用广东浙江这些富池子的结余，去调剂人口流出地区的缺口，专治区域失衡。

第三张，国资划转。把部分国有资本充实进社保基金，这是我们跟很多国家比起来独有的底气。

第四张，个人养老金。每年最多存1.2万，缴费能税前扣除，领取时单独计税。说白了，用今天的税优，换明天的从容。

账户里的钱可以买存款、基金、保险、国债，像一颗种子，在政策温室里慢慢长。这张药方最该吃的，不是快退休的人，恰恰是二三十岁、收入还在爬坡的年轻人。

早存一天，复利多跑一年。等四五十岁才想起来开户，时间红利早被自己浪费完了。

国家托底，不等于个人能躺平

看看欧美和日本，它们比我们更早老。意大利法定退休年龄已经延到67岁。没有哪个国家靠单一手段解决养老问题，也没有哪个国家因为老龄化就真的让养老金停发。

共同动作就几样：延长工作年限、多支柱分担、鼓励个人储蓄、用技术提高生产率。我们最大的优势，是国家有资源调度能力，政策连续性强，说干真能干成。

但国家托底，不等于个人能躺平。对还在交钱的中青年，几件实在事记心里：

养老保险能交尽量别断。缴费年限和基数直接决定将来领多少，断缴再补，往往更贵更亏。

有条件早点开个人养老金账户。哪怕一年只存几千，时间会帮你把雪球滚大。

给自己留一笔养老之外的储蓄，配一份健康保障。晚年最大的不确定性，从来不是钱不够，是意外和病来找。

持续学新东西。延迟退休时代，能干得久、干得好，本身就是最好的养老准备。

说到底，养老这件事，重要的不是猜某一年会不会归零。而是看清一件事：人口在变老，制度在改，成本在转移。未来真正扛事的，不是已经领钱的人，是现在还在默默交钱的人。

少有所养，老有所依，是刻在我们文化里的朴素愿望。可养老从来没有奇迹，只有早早种下的树，和一点一滴没断过的积累。

夕阳再美，也得有备而行。等哪天你老了，希望那时候回头看，会轻轻说一句：幸好当年，没把焦虑只停在朋友圈，而是真的，早走了几步。