天通股份对美出口全面崛起：高端材料融入北美核心供应链，2026年业绩增长潜力巨大 天通股份（600330）的对美出口业务已步入高速增长阶段。凭借铌酸锂晶体、软磁铁氧体、蓝宝石材料这三大高端电子材料，成功深度融入北美AI算力、光通信、新能源汽车与消费电子供应链，成为国产高端材料走向海外的核心代表。随着美国AI数据中心自备电厂政策的落实、800G/1.6T光模块需求的激增、特斯拉等车企产能的扩张，公司对美出口规模、毛利率及业绩贡献均同步提升，2026年有望成为业绩增长的首要动力。 公司对美出口结构明确，客户壁垒极高。软磁铁氧体磁芯主要供应特斯拉电驱系统、AI服务器电源模块，间接进入英伟达、微软、谷歌供应链，2026年对美订单预计达3.0 - 3.5亿元，毛利率为35% - 40%。铌酸锂/钽酸锂晶体作为800G/1.6T光模块的核心材料，通过中际旭创、新易盛等间接供货英伟达、博通、思科，2026年对美订单预计为4.5 - 5.0亿元，毛利率高达45% - 55%，是业绩弹性最大的板块。蓝宝石材料稳定供应苹果摄像头与穿戴设备，2026年对美订单为1.2 - 1.5亿元，毛利率30% - 35%。此外，商业航天零部件小批量进入北美卫星终端供应链，订单不断得到验证。 总体而言，天通股份2026年对美出口总订单预计为9.0 - 10.5亿元，占总营收比重约20% - 23%，贡献毛利3.5 - 4.9亿元，预计增厚净利润1.7 - 2.5亿元，占公司整体净利近一半。高附加值产品占比的提升，推动公司整体毛利率持续上升，盈利能力显著增强。 凭借技术壁垒与国产替代优势，天通股份在北美市场具有稀缺性和不可替代性，订单确定性强、增长持续性高。对美出口不仅拓展了海外发展空间，更成为业绩反转与估值重塑的关键因素，中长期发展路径清晰。 今天我又仔细筛选了天通股份的详细信息，了解到天通股份除国内业务外，国外业务占比也很大，尤其是对美业务。现在我把这部分业务情况跟大家汇报一下。我目前持有1/4仓位的天通股份，现在更有信心了。我在想接下来股价会不会在当前基础上调整，在高位调整近一周后，会不会再来一波主升浪行情呢？ 天普股份 天通卫星通讯 天通通信 天通基带芯片 通信天 线制造 天通通讯 晶通电子