昨晚美股大跌，美国一季度实际GDP环比折年率初值1.6%（预期2.4，前值2.0），个人消费支出环比折年率初值 2.5%（预期3%，前值3.3），核心PCE物价指数环比折年率3.7%（预期3.4，前值2.0）。
这个数据非常尴尬，物价很顽固，经济不行了，如果降息救经济，那通胀必然控制不住；如果要想控通胀，继续不降息，那经济又有硬着陆的风险。
所以我之前说中国虽然经济弱，但并不麻烦，因为物价也不行，放水刺激就可以了，央行只是担心汇率罢了。
最怕的就是这种通胀高、经济又弱的组合，放不放水是两难，现在市场对美国未来降息预期比较混乱，就看美联储最终决定保什么：控通胀、保民生，经济就要衰退；保经济，放弃或者提高一些通胀目标，居民就要买单。
耶伦对此表示美国经济仍向好，通胀也在下行，总之就是稳中向好，我还以为这是中国特色呢，原来美国也一样。。。
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比较意外的是A股今天表现异常优秀，创业板+3.34%，科创板+2.58%领涨两市，外资单日狂买224.49亿，创历史新高，成交量再次站上万亿。
瑞银突然看空美股，转向看多A、H，高盛和大摩也相继改口，认为中国一季度经济不错、有国家队托底、而且估值够低，提出超配A股，外资机构掉头的速度真是快。。。
都知道美国后面一定会降息，国内也会获得货币政策空间，到时市场风险偏好回升，利好股市，但股市肯定不会等到美国宣布降息那天才开始涨，必然会提前反应，具体啥时候反应咱也预测不了，低位就老实拿着筹码等待就好。
AI板块今天大涨，可能是受昨天英伟达逆势上涨、微软谷歌盘后大涨的影响，谷歌微软均因AI赋能业绩超出市场预期，而且微软谷歌META均上调了资本开支预期。
META虽然Q2略低预期，但应该是为了留钱到下半年买B系列芯片，全年资本开支从300-370上调到350-400亿美元；谷歌24Q1资本开支120亿美元（预期103亿），指引全年资本开支不低于420亿；微软资本开支从上一季度115亿美元增加到140亿美元（预期131亿），并指引全年逐季增长，指引FY25资本开支超过FY24。
北美这波AI硬件的产业趋势仍在持续，各大巨头被AI赋能效果良好，仍在继续加大资本投入，而A股光模块几乎是唯一参与到产业趋势中去的板块，目前产业趋势仍在继续推进，景气度向上，估值虽然没有2月份那么低位，但仍在合理范围，仍是当下最简单的投资机会。
此前英伟达、光模块都被质疑涨得太多而大幅波动，“涨得多”是个很主观的说法，并不是涨得多了就危险、跌得多就可以抄底。
我们还是要根据行业景气度和估值来进行判断，就目前而言，不管是对英伟达还是光模块，完全没有景气度拐点或者估值泡沫的迹象。
随着一季报纷纷出来，各家机构开始上调相关公司未来业绩，而这些也并没有完全被打进股价之中。
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今天国内算力板块也是大涨的，催化消息包括北京印发《北京市算力基础设施建设实施方案（2024—2027年）》，以及中国联通2500台AI服务器集采中标候选人公示。
不过这段时间根据我了解到的信息，对国内算力越来越没信心，由于美国的限制，国内已经很难拿到高端卡了，而国产的H家的算力卡表现非常一般，据说是组网后效率太低，尽管信创行业必须买国产，但空置率较高，买了用不起来。
中贝虽然一季度利润翻倍，今天涨停，不过搞了个李逵和李鬼，已经说明不是实在做事的公司了，后面合同能不能执行都是问题。投资者和上市公司应该是互利共赢的关系，否则，小散户肯定是玩不过管理层和大股东的。
再就等等看润建的了，我知道很多朋友是在我跟踪国内算力租赁行业时候关注我的，不过算力租赁也基本上没有业绩出来，几乎已经证伪，这块应该是我看错了。
其他消息：
一季报出的比较多，我尽量精炼。
1、中科星图一季报。收入4.19亿，同增56%，利润200万，全年500万，这个我们直接看图。
中科星图历年一季度利润都占比极小，没法判断对全年业绩的影响，所以之前我说中科星图的一季报几乎不可能暴雷，而收入是高增的，我认为这份一季报还不错。
中科星图今天突然跳水是跟着低空板块跳的，低空火了很久了，今天被抢了风头，分走了流动性，我当时买中科星图的时候还没有什么低空题材，现在沾上这么个题材，除非暴涨到高估泡沫，其他波动就都忽略了。
2、光迅科技一季度收入12.91亿元，同比几乎持平；归母净利润0.77亿元，同比下降24.21%。处于高景气的只有出口北美的光模块企业，就是易中天，其他光模块多是题材股。
兆威机电2024Q1营收3.12亿元，同比+40.65%，归母净利润0.55亿元，同比+96.04%。估值45倍还是挺贵。
源杰科技2024Q1营收6000万元，同比增长72.33%，归母净利润1053万元，同比下滑11.06%。他和罗博特科这些，都是题材，不看业绩，看情绪。
德方纳米4季度亏6.4亿，全年亏16亿。当升科技24Q1营收15亿元，同减68%，归母净利1.1亿元，同减74%。TCL中环23Q4亏27.7亿，24Q1亏8.8亿。再感受一下竞争的恶化对行业和公司的毁灭性打击。
亿纬锂能Q1营收93.2亿元，同比-17%，扣非净利7亿元，同比+15%，表现还不错，营收下降但能保住利润，受益于中上游的价格战，不过看长期我还是倾向于宁德时代。
爱尔眼科24Q1收入51.96亿（+3.5%），归母净利润8.99亿（+15%），增长不动了，那估值还有下降空间，最好别碰。
3、国联证券发布公告称，拟收购民生证券控制权。今天券商大爆发，这个板块我向来不看，因为业务同质化严重，缺乏长期投资价值，近期IPO停了好久，基金也在降佣金，仍不看好长期表现，更多是用来博弈牛市的。
实盘（仅供参考，不构成投资建议）
今日无操作，+19w，仓位200%，24年-29w。
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