光纤板块｜12家核心企业深度梳理1. 长飞光纤核心优势：全球光纤出货量第一，市占率超20%；光棒自给率100%，成本行业最优；空芯光纤技术对标国际龙头，已获微软、AWS订单；G.654.E超低损光纤商用领先。业绩弹性：光纤涨价带动毛利率提升10–15个百分点；2026年空芯光纤放量，毛利率有望突破60%。核心逻辑：AI算力+海外云厂商+国内集采三重驱动，量价齐升确定性强。2. 亨通光电核心优势：光棒自给率超90%，AI专用光纤满产；2026年空芯光纤规划产能500万芯公里/年，占全球30%；海缆在手订单超290亿，毛利率35%以上，通信+能源双轮驱动。业绩弹性：光纤单价每上涨10元/芯公里，增厚净利润8–10亿元。核心逻辑：高端光纤+海缆+光模块协同发展，抗周期属性突出。3. 中天科技核心优势：特种光纤市占率30%–40%，空芯光纤技术领先；光棒自给率高，G.654.E集采份额12%；新能源业务提供稳定现金流支撑。业绩弹性：高端光纤放量+海缆集中交付，2026年净利润增速有望超30%。核心逻辑：特种光纤+海缆+储能多元布局，行业周期底部复苏。4. 烽火通信核心优势：中国信科旗下央企平台，光棒自给率超80%；G.654.E集采份额领先；设备+线缆协同拓展订单，算力互联互通核心标的。业绩弹性：运营商资本开支增长10%以上，全光网建设持续拉动业绩。核心逻辑：央企背景+全产业链布局，充分受益行业政策红利。5. 中际旭创核心优势：全球光模块龙头，800G/1.6T产品批量出货；1.6T光模块市占率超50%，深度绑定英伟达；海外营收占比高。业绩弹性：2026年1.6T需求增长10倍，业绩具备翻倍潜力。核心逻辑：AI算力核心硬件，高端光模块量价齐升。6. 新易盛核心优势：高速光模块龙头，800G产品供应Meta、英伟达；长协订单锁定业绩增长，2025年已实现业绩翻倍。业绩弹性：海外云厂商扩产+1.6T量产落地，2026年增速有望超50%。核心逻辑：海外收入占比高+高端产品迭代，业绩弹性充足。7. 天孚通信核心优势：CPO光引擎核心供应商，全球市占率60%；2026年CPO业务收入占比有望超60%，深度绑定头部光模块厂商。业绩弹性：CPO行业爆发，公司毛利率持续上行。核心逻辑：AI算力底层核心器件，CPO技术路线核心受益标的。8. 光迅科技核心优势：光芯片+光模块双龙头，1.6T产品研发领先；覆盖电信+数通双市场，硅光、铌酸锂技术布局前沿。业绩弹性：国产替代加速+高端产品放量，2026年增速有望超40%。核心逻辑：自主可控+全产业链，安全边际与成长性兼备。9. 石英股份核心优势：高纯石英砂龙头，为光棒核心原材料供应商，全球市占率领先；光纤行业景气上行直接带动石英需求。业绩弹性：量价齐升共振，2026年净利润增速有望超40%。核心逻辑：光纤上游刚需材料，业绩增长确定性高。10. 源杰科技核心优势：国产光芯片领军企业，25G DFB芯片量产；高速光芯片营收占比70%，深度绑定华为、中际旭创。业绩弹性：800G/1.6T光模块放量，高速光芯片国产替代加速。核心逻辑：光芯片国产替代核心标的，高成长属性明确。11. 太辰光核心优势：MPO/MTP连接器细分龙头，海外收入占比82%；AI数据中心高速互联核心供应商，为CPO供应链关键环节。业绩弹性：海外数通需求爆发，2026年业绩增速有望超50%。核心逻辑：海外高占比+细分赛道龙头，业绩弹性显著。12. 通鼎互联核心优势：布局光纤+通信设备+储能业务；智能光纤+电力通信协同发展，深度绑定三大运营商与国家电网。业绩弹性：光纤涨价+储能业务放量，2026年增速有望超30%。核心逻辑：二线龙头+光储一体化，具备明显补涨空间。 风险提示：以上信息均来自公开资料整理，不构成任何投资建议。