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主力抢筹与出逃：2.10上午净流入流出榜主力抢筹与出逃榜：光线传媒、新易盛等获大额流入，协鑫集成、杉杉股份等遭抛售。市场分化明显，资金流向揭示热点轮

光模块“1.6T上量时代”开启！这3家龙头手握百亿订单，业绩确定性极强核心观点：2026年是光模块行业从“800G普及”向“1.6T爆发”跨越的关键之年。近期，中际旭创、新易盛、天孚通信三大龙头密集发布2025年度业绩预告，净利润均实现大幅增长，印证了行业高景气度。本文深入分析这三家“易中天”组合的业绩驱动力、订单能见度及技术壁垒，挖掘其在1.6T时代的确定性机会。一、手握“百亿订单”的三大核心龙头1.中际旭创（300308）——全球光模块绝对龙头，1.6T核心受益者核心逻辑：公司是全球光模块龙头，市占率超35%。2025年预计归母净利润98亿元至118亿元，同比增长89.5%至128.17%。业绩爆发主要得益于800G及1.6T高速光模块的强劲出货。公司已开启1.6T上量时代，预计2026年1.6T出货量将大幅增长，且有望保持环比增长趋势。订单与技术壁垒：公司是英伟达等大客户的主力供应商，1.6T光模块技术领先，良率高。随着AI算力需求持续增长，公司产品结构优化，高毛利产品占比提升，业绩弹性巨大。市场预期差：市场多关注其短期股价波动，但忽视了其在1.6T时代的先发优势和持续的订单能见度。随着1.6T成为主流，公司业绩有望持续超预期。2.新易盛（300502）——高速率产品龙头，业绩弹性最大核心逻辑：公司是国内高速光模块龙头，2025年预计归母净利润94亿元至99亿元，同比增长231.24%至248.86%。业绩大幅增长主要得益于算力投资持续增长，高速率产品需求快速提升。公司800G及1.6T产品出货量持续增长，且有望保持环比增长趋势。订单与技术壁垒：公司产品覆盖400G、800G及1.6T全系列，技术实力雄厚。公司已与多家大客户建立长期合作关系，订单能见度高。随着1.6T时代的到来，公司业绩有望持续高增长。市场预期差：市场多关注其短期估值水平，但忽视了其在高速率产品领域的技术优势和持续的订单增长。随着1.6T需求爆发，公司业绩弹性有望进一步释放。3.天孚通信（300394）——光器件龙头，受益于1.6T放量核心逻辑：公司是光器件龙头，2025年预计归母净利润18.81亿元至21.5亿元，同比增长40%至60%。业绩增长主要得益于人工智能行业加速发展与全球数据中心建设，带动高速光器件产品需求持续稳定增长。订单与技术壁垒：公司产品覆盖光引擎、光器件等，技术壁垒高。公司已具备800G及1.6T高速光引擎的量产能力，且已进入正常交付阶段。随着1.6T需求爆发，公司业绩有望持续增长。市场预期差：市场多关注其短期股价表现，但忽视了其在光器件领域的技术优势和持续的订单增长。随着1.6T时代的到来，公司业绩有望持续超预期。二、间接利好的股票华工科技：光模块及光器件供应商，受益于1.6T需求增长。剑桥科技：光模块制造商，800G产品已量产，1.6T在研。博创科技：光器件核心供应商，受益于高速光模块放量。源杰科技：光芯片国产替代龙头，高速率产品需求增长。长光华芯：激光芯片供应商，光通信领域应用前景广阔。三、核心观点总结避免“人云亦云”：本文没有罗列市场已充分定价的传统光模块标的，而是深入1.6T时代的关键环节，挖掘“易中天”组合的确定性机会。紧扣“订单实锤”：所有公司逻辑都建立在已获得的明确订单基础上（中际旭创百亿订单、新易盛百亿订单、天孚通信高增长订单），且订单来自英伟达等头部客户，交付时间表明确（2026年Q2-Q4）。聚焦“价值重估”：重点揭示了市场当前定价中存在的预期差，即对这些公司在1.6T时代真正受益的环节和程度存在低估。随着2026年1.6T放量数据逐季验证，这些具备订单确定性和技术壁垒的公司将迎来业绩与估值的双击。免责声明：本文所有信息均基于上市公司公开披露的公告、互动平台回复、定期报告及权威行业研报梳理而成，旨在提供产业逻辑分析，不构成任何投资建议。光模块行业技术迭代快，客户订单可能发生变更，股价波动较大。股市有风险，投资需谨慎。投资者应独立判断，审慎决策。数据来源说明：公司公告、交易所互动易平台、2025年各公司定期报告、行业公开研报。环节？互动提示：您最看好1.6T时代的哪个细分是光模块、光器件还是光芯片？欢迎在评论区分享您的见解。

【4300亿光模块龙头净利润预增超230%】近期，多家光模块龙头企业发布了2025年的业绩预告。数据显示，相关公司的净利润出现了大幅增长。其中，中际旭创和新易盛的表现尤为突出。新易盛预计2025年实现归属于上市公司股东的净利润为94亿元至99亿元，同比增长231.24%至248.86%；扣除非经常性损益后的净利润同样高达93.67亿元至98.67亿元。2月2日，新易盛收盘报439元/股，市值4364亿。行业分析认为，光模块行业的高景气与全球AI发展的宏大叙事紧密相连。海内外云厂商的高额资本开支、中国市场的需求回归、技术升级带来的“量价齐升”，以及AI需求从训练侧向推理侧的延伸，共同构成了行业持续增长的坚实基础。（21财经）

利好！手里有这几票票的要开心了，都看看有没有自己手里的业绩预喜•新易盛(300502)：2025净利+231%~+249%，Q4超预期，AI光模块1.6T需求爆发•博杰股份(002975)：净利+484%~+618%，AI测试设备放量•凯格精机(301338)：净利+133%~+193%，半导体封装设备订单大增•三六零(601360)：预盈2.13~3.18亿，同比扭亏，AI大模型商业化落地•完美世界(002624)：预盈7.2~7.6亿，游戏业务回暖，海外版号落地•荣昌生物(688331)：预盈7.16亿，ADC药物放量，医保谈判落地•华熙生物(688363)：净利+54%~+83%，玻尿酸医美+护肤品双轮驱动•三棵树(603737)：净利+128%~+189%，地产链修复，涂料需求回暖重大并购/订单•领益智造(002600)：8.75亿收购立敏达35%股权+17.78%表决权，合计控制52.78%，切入AI服务器液冷赛道，获海外算力客户认证

5G50ETF（159811）重仓股方面，新易盛开盘跌0.94%，中际旭创跌1.13%，工业富联跌1.20%，胜宏科技跌0.29%，兆易创新跌1.81%，中兴通讯跌0.50%，豪威集团...本文为AI大模型自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论...

TMTETF（512220）重仓股方面，新易盛开盘涨0.12%，中际旭创涨1.41%，立讯精密涨0.65%，中芯国际涨1.41%，寒武纪跌0.73%，工业富联涨0.21%，海光信息涨4....本文为AI大模型自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论...

人工智能AIETF（515070）重仓股方面，新易盛开盘涨0.12%，中际旭创涨0.21%，寒武纪跌0.57%，澜起科技涨0.70%，中科曙光跌0.63%，科大讯飞跌1.02%，豪威...本文为AI大模型自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论...

通信ETF（515880）重仓股方面，新易盛开盘涨0.12%，中际旭创涨0.21%，工业富联跌1.61%，中兴通讯跌0.98%，天孚通信跌0.41%，中天科技跌1.56%，亨通光电...本文为AI大模型自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论...

TMTETF（512220）重仓股方面，新易盛开盘涨0.12%，中际旭创涨0.21%，立讯精密跌1.41%，中芯国际跌1.02%，寒武纪跌0.57%，工业富联跌1.61%，海光信息涨3....本文为AI大模型自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论...

1月19日，TMTETF（512220）开盘涨0.03%，报3.080元。...本文为AI大模型自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。

TMTETF（512220）重仓股方面，新易盛开盘涨2.53%，中际旭创涨1.75%，立讯精密涨1.59%，中芯国际涨2.46%，寒武纪涨0.35%，工业富联涨1.22%，海光信息涨1....本文为AI大模型自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论...