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由于市场对人工智能基础设施公司的乐观情绪升温，对冲基金对新兴及发达亚洲市场的净买入规模在上周录得自2016年高盛开始追踪相关数据以来的最大。对亚洲股票的敞口已升至至少自2016年以来的最高水平。根据高盛的一份报告，对冲...

上周，对冲基金对亚洲新兴和发达市场的净买入规模创下高盛PrimeServices交易台自2016年开始追踪该数据以来的最高纪录，该地区受益于市场对人工智能基础设施企业的乐观预期。该交易部门报告显示，上周对冲基金成为全球股票净...

交易员认为，随着“买入日本”的交易策略逐渐盛行，对冲基金正在调转船头，加大对日元走强的押注，即便强劲的美国就业数据削弱了市场对于美联储今年降息的预期。日元兑美元周四迈向四连涨，顶住了非农就业报告发布后美元面临的...

由于市场对人工智能可能颠覆商业模式的担忧日益加剧，对冲基金纷纷做空美国股票。高盛首席经纪团队在一份客户报告中指出，上周个股名义卖空规模创下自2016年有记录以来的最高纪录。该团队(包括VincentLin)援引1月30日至2月5日...

随着英国首相斯塔默的执政前景充满不确定性，对冲基金押注英镑进一步走弱。英镑兑欧元和美元在2月5日跌至两周来最低水平，因投资者对英国首相的执政稳固性感到担忧，而且英国央行距离降息仅一步之遥。随着政治危机在周日进一步...

资本正摩拳擦掌准备冲进对冲基金大干一场，但在这个刚刚斩获2009年以来最佳业绩的行业中，一些公司却选择了对新钱关上大门。据一位知情人士透露，资金池扩充到20亿美元左右的瑞士对冲基金ADAPTInvestmentManagers本月停止了...

一家无视私募信贷热潮的对冲基金目前表现亮眼，其押注流动性更强资产的策略已见成效。TabCapInvestmentManagement成立于2021年，专注于信贷指数及相关工具的投资，而当时众多投资者正转向直接向单一企业放贷。投资者信函显示，...

对冲基金正重启做空日元的押注，随着日本本周末迎来关键选举，市场正布局日元再度走弱的局面。周三美元兑日元汇率再度成为焦点，触及两周高点，升至156-157区间中段。在2月8日选举前，日本首相高市早苗于上周末指出日元走软的...

一个反常的信号出现了！美国正在疯狂发债，但奇怪的是，我们、日本、欧洲，这些过去的大买家，都在悄悄往外撤。连他们自己的大银行和美联储，一个在卖，一个在缩表。那谁在接盘？先看国内机构。美国养老金、保险公司这些传统买家还在买，但接盘力度明显不如以前。一方面，高利率让他们手里的存量债券浮亏严重，再追加投资的意愿不高；另一方面，美国财政赤字越来越大，债务规模直奔40万亿美元，机构投资者也担心长期风险。不过没办法，这些机构要维持流动性，只能硬着头皮继续买，成了美债市场的“压舱石”，但压力也越来越大。再说说对冲基金。这些家伙玩的是高杠杆套利，通过基差交易同时买卖国债现货和期货，利用微小价差赚钱。为了放大收益，他们把国债抵押出去借钱，杠杆能做到50倍甚至更高。现在这类交易规模已经超过1.5万亿美元，占可交易美债总量的6%左右，成了市场上最活跃的买家。但这种操作风险极大，一旦市场波动导致价差扩大，对冲基金就得追加保证金，搞不好就会引发连锁抛售。还有稳定币发行商。像USDT、USDC这些稳定币，为了保证币值稳定，需要大量持有美元资产，美国国债就成了首选。2025年，Tether一家就持有1410亿美元美债，规模超过了韩国等主权国家，成了全球第17大持有方。不过稳定币市场波动大，一旦出现信任危机，这些资金可能会迅速撤离，给美债市场带来冲击。美联储这边虽然表面上在缩表，但实际上还在间接支持市场。2025年10月，美联储悄悄重启扩表，每月购买400亿美元短期国债，一年下来就是2200多亿美元。这种操作虽然能缓解短期压力，但长期来看，印钞只会加剧通胀，侵蚀美元信用，让美债的吸引力进一步下降。另外，美国还在通过政治手段施压盟友。日本作为最大海外持有国，持仓1.2万亿美元，很大程度上是因为美日同盟的压力。但盟友也不傻，丹麦养老基金已经清仓美债，理由是美国财政不可持续。政治压力能维持一时，维持不了一世。还有个隐藏的风险是统计数据的偏差。美联储研究发现，注册在开曼群岛的对冲基金实际持仓可能比官方数据多1.4万亿美元。这些资金没被准确统计，一旦出现大规模撤离，市场根本反应不过来，很可能引发系统性风险。现在的美债市场就像一个巨大的漩涡，表面上看还有人接盘，但背后的风险越积越多。国内机构的被动接盘、对冲基金的高杠杆投机、稳定币的短期配置，都像是在沙滩上建高楼，根基不稳。而美联储的印钞和政治施压，只是在拖延时间。美债的问题本质上是财政赤字和债务规模失控，不解决这个根本矛盾，任何救急措施都只是饮鸩止渴。未来几年，美债市场可能会经历更大的波动。如果利息支出继续挤压财政空间，或者美元储备占比跌破50%，很可能触发大规模抛售。到那时，就算美国想自救，也可能有心无力。这对全球金融市场来说，都是一场严峻的考验。

彭博社爆料：国际多策略对冲基金公司QubeResearch&Technologies[QRT]签下了香港中环十多年来第二大的高端写字楼租约。QRT将租用瑞银腾出的国际金融中心二期六层楼面，合计146,000平方尺（13,564平方米）。租约将于2027年第一...

而此前，对冲基金已连续四周减持或维持日元空头头寸。对冲基金在日本临时大选前大幅增加日元空头头寸，增持规模创下十年来最大，反映投资者对选举结果及其财政政策影响的押注正在加剧。商品期货交易委员会数据显示，杠杆基金在...

运营一家多策略对冲基金成本高昂，从零开始创建一家则尤甚。BobbyJain的对冲基金是这一蓬勃发展市场中的最新入局者。该多策略投资公司去年实现了数亿美元的利润，但其中大部分被用于支付这家投资公司的各项前置开支。作为资深...

对冲基金无视日本官方发出的汇率干预警告，继续在期权市场进行押注—其核心逻辑在于认为日元兑美元汇率需跌至165关口附近时，日本当局才会启动实质性市场干预行动。据了解，日元兑美元周三一度刷新18个月低点，财务大臣与外汇...

自从全球金融危机以后，对冲基金投资者已经很久没有像现在这么“好过”了。根据行业追踪机构HedgeFundResearchInc．汇编的数据，这个规模约5万亿美元的行业去年取得了约12.6%的回报，表现为2009年以来最佳。人工智能热潮、地缘...