1、跟踪精度

（1）一季报：净值涨幅-2.72%，全收益指数涨幅-2.68%，相对误差-0.04%；

（2）二季报：净值涨幅2.60%，全收益指数涨幅2.62%，相对误差-0.02%；

（3）三季报：净值涨幅2.54%，全收益指数涨幅2.58%，相对误差-0.04%；

（4）四季报：净值涨幅1.28%，全收益指数涨幅1.28%，相对误差0.00%；

（5）全年：净值涨幅3.66%，全收益指数涨幅3.76%，相对误差-0.10%。

整体跟踪误差（-0.10%）比ETF的运营费用率（管理费0.15%+托管费0.05%）还要低，属于非常优秀的跟踪精度了。分季度来看，前三季度每季度的实际跟踪误差都要低于理论跟踪误差（-0.05%），表现最好的是四季度，单季度表现和全收益指数完全一致，完全没有受到指数样本调整的影响。

2、规模数据

（1）一季报：份额69.58亿份，规模93.30亿元；

（2）二季报：份额60.35亿份，规模83.02亿元；

（3）三季报：份额64.16亿份，规模90.51亿元；

（4）四季报：份额86.23亿份，规模118.05亿元。

二季度份额缩水了10%+，不过四季度一举突破100亿大关，考虑到红利ETF易方达属于场内少有的低费率稳定分红型红利ETF，未来仍然是星辰大海~

3、分红数据

2024/10/23，每份0.063元；

2025/10/24，每份0.061元；

25年全年每份分红0.061元，相比去年每份的0.063元略有下降，以四季报每份1.3690元净值计算全年分红收益率为4.46%。红利ETF易方达算是场内少数几只费率较低、指数久经市场考验、分红稳定的优质分红型红利ETF之一了，不过25年的分红力度其实还有提升空间，ETF全年相对跟踪基准的超额收益达到了5.05%，超额收益分配比重=4.46%/5.05%=88.32%，其实完全有能力做到25年分红不下降甚至略有提升，希望26年能把分红比率再提升些，做到应分尽分才好~

简评：场内少有的低费率稳定分红型优质红利ETF，四季报表现超过预期，26年希望能继续保持~

风险提示：

本文所提到的观点和数据仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。