市场热点全景梳理：两会主线前瞻+AI算力爆发+产业重磅利好，核心赛道标的全汇总一、昨日市场热点轮动：九大主线领涨，细分赛道龙头凸显昨日A股热点呈现多点开花格局，资源、科技、基建等赛道轮番活跃，细分领域龙头标的表现亮眼：- 磷化工：澄星股份、金正大强势领涨，行业供需格局优化带动估值修复- 磷化铟：云南锗业斩获涨停，AI通信材料需求爆发推升赛道热度- 电力：赣能股份震荡走高，新型电力系统试点落地催化板块情绪- 昇腾产业链：泰嘉股份、华胜天成联袂走强，算力国产化进程加速- 光通信：通鼎互联、中天科技同步拉升，算力网络建设需求持续释放- 发电机：天润工业、长源东谷逆势上涨，高端制造升级打开成长空间- PCB：广合科技异动拉升，AI服务器硬件需求带动产业链景气度- 液冷：佳力图表现活跃，算力中心散热需求激增推升赛道价值- 生态环境法典：启迪环境率先启动，政策红利预期下环保板块预热二、下周两会核心主题前瞻：三大方向定调，新名词+新法案引关注3月5日全国两会启幕，政策红利将成为市场核心驱动力，三大主线提前锁定关注度：1. 政府工作报告：新兴产业成焦点，新名词或引爆赛道历年工作报告均催生强势主线，2024年低空经济、2025年深海科技相继落地，2026年聚焦新兴产业与未来产业，两大方向确定性最高：- 连续入榜高景气赛道：商业航天（24/25年连续写入），标的：航天电子、航天动力、中国卫星- 十五五未来产业首位：量子科技，标的：国盾量子、科大国创、格尔软件- 往届高标参考：低空经济（万丰奥威、上工申贝）、深海科技（神开股份、巨力索具）2. 生态环境法典提请审议：第二部“法典级”法律，环保赛道迎重估继民法典后我国第二部“法典”命名法律将审议，系统整合生态环境法律制度，绿色发展理念法治化落地，板块迎来长期政策红利：- 核心环保标的：启迪环境、中科环保、美丽生态、正和生态、蒙草生态- 北交所+环保双概念：新安洁3. 军费预算：连续三年7.2%增长，幅度超预期将催化军工行情军费预算近三年保持7.2%稳定增长，2026年增幅成核心看点，军工装备升级与国产化替代双重逻辑支撑板块表现：- 核心受益标的：长城军工、北方长龙、亚星锚链三、中国AI算力实现全球反超：四款大模型霸榜前五，算力赛道迎爆发全球AI模型API平台OpenRouter最新数据显示，中国AI产业实现里程碑式突破：1. 调用量首次登顶：9-15日中国模型调用量4.12万亿Token，首超美国2.94万亿Token；16-22日进一步冲高至5.16万亿Token，三周大涨127%，美国则跌至2.7万亿Token2. 全球榜单霸榜：Top5模型中四款来自中国，合计贡献85.7%调用量，分别为MiniMax M2.5、月之暗面Kimi K2.5、智谱GLM-5、DeepSeek V3.23. 算力核心标的：泰嘉股份、华胜天成、大位科技、亚康股份、润泽科技四、华为云码道公测发布：AI编程技术全覆盖，鸿蒙专属模型成亮点华为云码道（CodeArts）代码智能体公测版重磅上线，打造全栈式AI编程体系，赋能开发者效率提升：- 核心功能：覆盖代码生成、研发问答、单元测试等全流程AI Coding技术，接入GLM-5.0、DeepSeek-V3.2及华为自研模型- 专属优势：提供鸿蒙系统专属模型，抢占智能终端编程赛道先机- AI编程受益标的：金现代、新炬网络、普元信息、卓易信息五、欧洲云服务巨头二度涨价：涨幅最高近40%，国内云算力赛道迎传导效应欧洲最大云服务商Hetzner本月第二次宣布涨价，4月1日起全线产品提价，云服务涨幅30%-38%，专用服务器涨幅约30%，成本上涨推动行业格局优化，国内云算力企业迎来定价权与市场份额双重提升机遇：- 云算力核心标的：青云科技、优刻得、网宿科技、首都在线六、DeepSeek V4最快下周发布：万亿参数旗舰模型，轻量版已开启内测AI大模型迭代再迎重磅催化，DeepSeek下一代旗舰模型V4计划最快下周发布：- 模型亮点：万亿参数级别基础模型，规模大幅提升导致发布略延迟- 内测进展：轻量版本sealion-lite（海狮轻量版）已在推理服务商处开启内测- 核心关联标的：每日互动（DeepSeek核心合作）、并行科技（北交所+DeepSeek）七、本周重磅行业要闻：七大方向引爆产业机遇，标的精准梳理1. 新型电力系统试点落地：国家能源局公布第一批试点名单，43个项目覆盖七大方向，标的：灿能电力、亿能电力2. 俄乌冲突进展：特朗普表态俄乌冲突或一月内结束，基建修复预期升温，标的：北新路桥、铁拓机械3. 美团进军漫剧赛道：主App上线“饭团漫社”板块，内容生态扩容，标的：荣信文化、掌阅科技4. 国际局势催化：美国11架F-22战机抵达以色列，能源安全关注度提升，标的：准油股份、通源石油5. 谷歌技术迭代：推出图像模型Nano Banana 2，将全面接入旗下产品，标的：蓝色光标6. 半导体产业链：苹果同意三星存储芯片价格翻倍，存储行业涨价周期确认7. 锂矿供给端：津巴布韦锂矿出口有望一月内恢复，锂资源供需格局边际改善8. 科技领域喜讯：中国科学家杨溶获美国导航学会早期成就奖，系内地第二位获奖者，彰显中国导航技术全球影响力