美国AI定价关键矿产打响资源争夺战！锗镓钨锑成首批目标，中国优势赛道迎价值重估特朗普政府正通过AI技术重构全球关键矿产定价体系，一场围绕战略资源的地缘博弈正式升级！据悉，美方计划依托国防部主导的**“国家安全开放价格探索”（OPEN）AI金属项目**，为关键矿产制定全球参考价格，并联合50余个国家搭建全球金属贸易集团，辅以可调整关税保障价格机制落地，核心直指供应链安全与全球定价权争夺。尽管该AI定价技术的实际效力仍存争议，但此举已明确暴露美国主动塑造矿产市场规则的战略意图。美方首批将锗、镓、锑、钨四大关键矿产纳入OPEN模型定价范围，后续还将逐步扩展至钴、锂、稀土等品种，本质是通过算法工具绑定盟友体系，试图打破现有资源定价格局。而这场定价权之争的背后，是AI算力需求爆发与全球供需失衡的双重驱动：AI服务器、数据中心、第三代半导体等领域的高速发展，让锗、镓、钨等金属需求呈指数级增长；反观供给端，中国对锗、镓、稀土实施出口管制，叠加全球矿产产能高度集中、扩产周期长达7-17年，供需缺口持续扩大，直接推升关键矿产价格中枢，也让资源控制权成为大国竞争核心筹码。一、首批定价矿产：中国优势赛道，四大品种成核心焦点美方锁定的锗、镓、锑、钨四大矿产，正是中国战略资源优势最突出的领域，同时也是AI、半导体、军工等高端制造的刚需材料，产业价值与战略意义双重凸显。1. 锗：AI+卫星双驱动，全球六成产能掌控作为红外光学、光纤通信及AI雷达芯片的核心材料，锗是硬科技领域的稀缺刚需品，一台AI服务器锗用量是普通机型的3倍以上。中国掌控全球超60%的锗产能，且核心开采提纯技术自主可控，叠加出口管制政策，供应链话语权稳固。受益公司：云南锗业、中金岭南、恒光股份、驰宏锌锗、罗平锌电、跃岭股份2. 镓：第三代半导体核心，中国垄断全球供给镓是氮化镓的核心原料，广泛应用于AI芯片、5G基站、新能源汽车，是半导体功放的刚需材料且暂无替代品。中国控制全球95%以上原生镓产能，西方国家因技术壁垒与产能限制，短期内难以摆脱对华依赖，供给端长期偏紧。受益公司：中金岭南、争光股份3. 钨：精密制造刚需，储量产量全球第一钨凭借高硬度特性，成为硬质合金、军工刀具及AI设备精密部件的关键原料，中国钨储量与产量均居世界首位，是军工与高端制造的重要保障。受益公司：厦门钨业、中钨高新、章源钨业、翔鹭钨业、江钨装备4. 锑：光伏+阻燃双引擎，供需缺口持续扩大锑是光伏玻璃澄清剂与军工阻燃剂的核心原料，全球光伏装机量增长与AI算力中心阻燃需求，共同推动锑需求攀升。全球锑供给高度集中，且新增产能释放受限，供需缺口占比达15%-20%，稀缺性显著。受益公司：华钰矿业、湖南黄金、华锡有色、兴业银锡、梅雁吉祥二、潜在扩展矿产：AI+新能源双轮驱动，三大品种接棒发力钴、锂、稀土作为AI与新能源产业链的核心材料，被视为美方AI定价的下一批目标，其需求受算力扩张与新能源革命双重拉动，行业成长空间明确。1. 钴：储能刚需品，供给端高度集中钴是三元锂电池与AI服务器储能系统的关键金属，需求受新能源汽车与储能赛道双重提振。全球钴供给超70%集中于刚果（金），供应链稳定性存疑，稀缺性持续凸显。受益公司：洛阳钼业、华友钴业、腾远钴业、盛屯矿业、寒锐钴业、中国中铁2. 锂：储能核心原料，AI放大稀缺性锂是动力电池与储能电池的基础材料，AI数据中心大规模储能需求进一步放大其稀缺性。全球锂资源分布不均，扩产周期长，供需错配格局下价格中枢有望维持高位。受益公司：赣锋锂业、天齐锂业、西藏珠峰、盐湖股份、藏格矿业、盛新锂能、大中矿业、中矿资源、永兴材料、雅化集团、江特电机、融捷股份、国城矿业、西藏矿业3. 稀土：AI与机器人“心脏”，冶炼产能全球主导稀土永磁材料是AI电机、人形机器人与新能源汽车的核心部件，高性能钕铁硼永磁体需求随AI与机器人产业爆发持续增长。中国掌控全球90%以上稀土冶炼分离产能，技术与产能优势显著，是全球稀土供应链的核心枢纽。受益公司：北方稀土、包钢股份、中国稀土、中稀有色、厦门钨业、盛和资源