小金属！小金属板块2026年迎来战略价值重估+新兴需求爆发双重驱动，全球供给格局呈现中国主导、海外补充的特征。稀土、钨、锡、锗、镓等品种因资源稀缺性与战略重要性，成为大国博弈焦点，出口管制政策持续收紧。新能源汽车、AI芯片、光伏、军工等领域需求激增，推动锂、钴、镍、锑、铟等品种价格上行。国内企业加速产业链一体化布局，在资源端保障、技术端突破、应用端拓展方面形成优势，板块景气度从上游采选向下游精深加工传导，成为有色金属领域最具弹性的投资赛道之一 。受益概念股梳理1. 北方稀土：轻稀土全球龙头，拥有白云鄂博矿独家开采权，产能占全球30%，钕铁硼永磁材料市占率领先，受益于新能源汽车与风电需求增长，全产业链闭环优势显著。2. 厦门钨业：钨+稀土双龙头，仲钨酸铵市占38%、碳化钨粉市占29%，稀土永磁材料进入头部车企供应链，同时布局锂电材料，三条主线驱动增长。3. 中钨高新：钨产业链核心标的，硬质合金产能全球领先，军工与光伏领域需求旺盛，2025年钨制品收入占比超70%，顺价逻辑持续演绎。4. 锡业股份：全球锡业龙头，锡储量与产量均居世界第一，锡资源储采比仅15年，缅甸复产缓慢加剧供需缺口，半导体与光伏焊料需求带动业绩增长 。5. 华锡有色：锑+锡双资源核心企业，锑储量全球第二，光伏玻璃澄清剂与军工阻燃剂需求爆发，锡业务受益于价格上涨，2025年营收同比增长60% 。6. 云南锗业：锗全产业链龙头，拥有锗矿采选、冶炼、深加工一体化能力，红外光学与半导体材料市占率领先，受益于AI与军工需求增长。7. 中国铝业：镓龙头企业，全球镓产能占比超95%，出口管制政策推高产品价格，第三代半导体需求爆发，镓业务成为新增长极。8. 金钼股份：亚洲最大钼业公司，钼铁冶炼和氧化钼产能国内前列，深度绑定宁德时代等新能源客户，风电与新能源汽车领域需求带动钼价上行 。9. 洛阳钼业：全球第四大钼生产商，同时拥有铜、钴、镍等资源，刚果(金)铜钴矿产能释放，新能源材料业务成为增长引擎，全球化布局优势明显。10. 兴业银锡：银+锡双资源企业，锡矿产能稳步提升，银价上涨贡献业绩弹性，2025年锡业务收入占比超60%，受益于存储芯片与光伏需求增长。11. 中国稀土：轻稀土冶炼分离龙头，受益于行业整合，2025年稀土氧化物产量2.2万吨，与北方稀土形成互补，永磁材料业务快速发展。12. 盛和资源：稀土分离技术领先，海外资源布局完善，美国芒廷帕斯稀土矿产能释放，2025年营收同比增长35%，受益于稀土价格上涨与国产替代。13. 广晟有色：重稀土龙头，拥有广东稀土资源独家开发权，镝、铽等重稀土品种全球稀缺，高端永磁材料需求带动价格上涨，战略价值凸显。14. 东方钽业：钽铌行业龙头，钽粉、钽丝市占率全球领先，半导体与军工领域需求稳定增长，2025年高端钽制品收入占比超80%。15. 攀钢钒钛：全球主要钒制品生产商，依托攀西钒钛资源，钒电池储能需求爆发，2025年钒业务收入占比超50%，成为公司增长核心动力 。16. 贵研铂业：铂族金属龙头，催化剂业务进入头部车企供应链，氢燃料电池需求增长带动铂、钯需求，2025年贵金属材料收入占比超70%。17. 宝钛股份：钛材龙头，航空航天与军工领域需求旺盛，2025年高端钛材收入占比超60%，国产大飞机项目带动业绩增长，技术壁垒高。18. 东方锆业：国内锆行业龙头，掌控澳大利亚锆矿资源，锆英砂产能占全球18%，固态电池与核电领域应用前景广阔，2025年营收同比增长45% 。总结小金属板块2026年供需格局持续优化，战略价值与经济价值双重提升。稀土、钨、锡等传统小金属因资源稀缺与需求增长价格上行，锗、镓、锑等新兴小金属受益于AI、新能源等领域爆发式增长。产业链各环节均有优质标的，资源端北方稀土、锡业股份优势明显，加工端厦门钨业、中钨高新技术领先，应用端东方钽业、宝钛股份绑定高端领域。具备资源储备、技术壁垒与客户资源的企业更具优势，有望在行业高增长中持续兑现业绩，成为有色金属投资的核心主线。本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！