算力！算力作为AI时代的“数字底座”，2026年呈现需求、政策、技术、国产替代四重共振的高景气态势。全球AI从训练侧向推理侧加速转型，“十五五”规划强化算力基建，行业进入“全链通胀”周期，景气度从芯片向服务器、液冷、算力租赁等环节全面外溢 。液冷、CPO、先进封装等新技术渗透率提升，国产替代加速，头部企业订单饱满，业绩兑现度高，成为A股最具弹性和确定性的科技主线之一 。受益概念股梳理1. 海光信息：国产CPU/GPU领军，DCU产品训练/推理替代空间广阔，HSL总线生态开放，与字节/腾讯合作深化，2025年营收增长超120%，AI芯片替代加速，是国产化核心标的。2. 寒武纪：AI芯片龙头，思元590芯片算力达256TOPS，覆盖云端训练、边缘推理全场景，2025年上半年扭亏为盈，净利润同比增496%，商业化进入收获期。3. 工业富联：全球AI服务器代工之王，英伟达、微软核心供应商，AI服务器占营收35%，年出货量超120万台，2025年净利润增长28%，全球化产能布局优势显著。4. 中科曙光：国产算力国家队，海光芯片+超算双龙头，深度参与国家算力网络建设，算力调度能力强，政务/科研客户为主，2025年智算中心业务增长50%。5. 浪潮信息：国内AI服务器龙头，市占率稳居前列，与英伟达深度绑定，2025年AI服务器出货量增长40%，高密度液冷服务器技术领先，大客户资源稳定。6. 紫光股份：算力×联接全栈龙头，新华三服务器市占率国内第二，1.6T交换机+800G光模块产品组合竞争力强，2025年云计算业务增长35%，受益于东数西算工程。7. 中际旭创：全球光模块绝对龙头，800G/1.6T产品领先行业，深度绑定英伟达、谷歌等海外巨头，2025年光模块出货量增长60%，CPO技术实现降本增效。8. 英维克：算力液冷温控绝对龙头，液冷产品市占率超30%，2025年第四季度订单同比增252%，订单出货比达2.9倍，受益于AI服务器散热需求爆发。9. 润泽科技：园区级智算中心龙头，字节核心供应商，高等级IDC PUE低至1.08，规划算力规模超2万P，2025年算力租赁业务收入增长80%，盈利能力突出 。10. 中国移动：全国算力网络总枢纽，“移动云”算力规模国内前三，2025年算力基础设施投资超800亿元，边缘算力节点超10万个，构建云—边—端三级协同体系。11. 数据港：阿里/腾讯长单绑定，算力规模8000P+，液冷技术领先，PUE控制在1.1以下，2025年数据中心上架率达92%，受益于互联网巨头算力需求增长 。12. 中贝通信：算力租赁新锐，规划算力1.1万P，与头部AI公司签订长单，2025年算力业务收入增长300%，芜湖、贵阳智算中心陆续投产，业绩弹性大 。13. 拓维信息：华为生态核心伙伴，AI服务器+智算中心落地快，软硬件一体化，2025年昇腾服务器出货量增长200%，湘江智算中心算力规模达2000P。14. 世纪华通：游戏+算力双主业，与腾讯合作自建数据中心，长三角/粤港澳布局，算力规模5000P+，2025年算力业务收入占比提升至25%，协同效应显现。15. 新易盛：高速光模块核心供应商，LPO技术实现降本增效，1.6T产品放量在即，2025年海外订单增长50%，绑定Meta、微软等客户，毛利率稳定在45%以上。16. 光迅科技：国内光芯片龙头，800G光模块自主可控，2025年光芯片出货量增长40%，CPO封装技术突破，受益于算力互联带宽升级需求 。17. 胜宏科技：算力PCB龙头，AI服务器PCB市占率超15%，2025年高阶HDI板出货量增长60%，绑定浪潮、新华三，受益于服务器硬件升级周期 。18. 弘信电子：算力租赁核心标的，汇聚燧原科技、字节即梦等客户，算力及相关业务收入占比超40%，2025年算力规模达3000P，业绩增长迅速。总结算力板块2026年景气度持续上行，受益于AI需求爆发、政策支持与国产替代加速。产业链各环节均有优质标的，芯片端海光信息、寒武纪技术突破，服务器端工业富联、浪潮信息订单饱满，液冷、光模块等配套环节英维克、中际旭创增长强劲，算力租赁领域中贝通信、润泽科技弹性突出。具备核心技术、海外布局及行业龙头地位的企业更具优势，有望在行业高增长中持续受益。本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！