AI概念：10家核心企业深度拆解（按市值排序）免责声明：本文基于公开信息整理，不构成投资建议1. 工业富联（601138，10803亿）AI服务器全球龙头，英伟达核心供应商；灯塔工厂+算力硬件双爆发，支撑大模型与数据中心。制造壁垒+全球供应链，板块压舱，业绩确定性极强。2. 中际旭创（300308，5900亿）高速光模块龙头，800G/1.6T产品领跑，算力互联刚需；全球市占领先，AI流量爆发核心受益。技术迭代+订单饱满，成长韧性突出。3. 海光信息（688041，1980亿）国产x86服务器芯片龙头，DCU适配AI训练/推理；信创+算力国产化核心，覆盖主流云厂商。算力刚需+国产替代，行业话语权稳固。4. 科大讯飞（002230，1314亿）中文大模型标杆，星火落地教育/医疗/车载300+场景；语音识别市占第一，AI商业化拐点明确。落地能力+生态壁垒，成长空间广阔。5. 海康威视（002415，2800亿）AI视觉全球龙头，机器视觉+工业AI融合；覆盖安防/交通/制造/城市，AI赋能价值重估。视觉刚需+场景壁垒，防御性优异。6. 汇川技术（300124，2021亿）工业AI控制龙头，伺服/PLC/机器人融合AI算法；智能制造核心供应商，人形机器人部件突破。工业刚需+技术迭代，增长稳健。7. 金山办公（688111，1860亿）AI办公入口龙头，WPS AI全场景赋能；订阅制现金流稳定，C+B端双渗透。商业模式+用户粘性，弹性充足。8. 同花顺（300033，1912亿）金融AI龙头，AI投研/智能投顾/量化全面落地；问财大模型赋能投资者，商业化领先。场景刚需+用户壁垒，确定性突出。9. 寒武纪（688256，920亿）AI芯片全栈厂商，思元系列适配大模型；云端/边缘/端侧全覆盖，自主可控核心标的。芯片壁垒+场景渗透，业绩弹性突出。10. 中科创达（300496，865亿）智能驾驶+边缘AI龙头，操作系统+AI算法融合；智能座舱/自动驾驶方案批量落地。软件适配+车规认证，业绩弹性显著。 行业核心逻辑与配置主线- 三重驱动：算力基建+大模型商用+行业渗透，2026年AI市场规模破9000亿，硬件、应用、国产替代全面爆发。- 产业链清晰：算力硬件（高确定性）→AI芯片（高弹性）→行业应用（高壁垒）→工业/视觉（稳增长）。- 格局集中：算力、芯片、应用CR3超60%，技术/客户/产能构筑高壁垒，龙头持续集中。- 国产化提速：AI芯片、服务器、操作系统自主突破，供应链安全提升。配置方向算力硬件：工业富联、中际旭创AI芯片：海光信息、寒武纪通用AI：科大讯飞、金山办公行业应用：海康威视、中科创达、同花顺、汇川技术风险提示：商业化不及预期、技术迭代、竞争加剧、验证延迟、政策监管变化。