美股半导体板块前景是AI算力驱动下的结构性增长，不过短期有分化和波动。全球科技巨头为AI基础设施竞争，给半导体行业带来长期需求。2026年，亚马逊、谷歌资本开支预计大幅增长，微软单季开支也创新高，钱大多投向AI芯片等领域。上游设备商率先受益，应用材料AI相关设备订单暴增，净利润大涨，预计2026年业务增长超20%。 但板块内部也有分化，2026年2月13日深夜，存储芯片股领跌，设备股却走强。存储芯片下跌是因前期涨幅大，利好兑现后资金获利了结，并非需求消失。总之，投资得精细看待不同赛道。