算力底座刚需！6家基建龙头，光模块/液冷/PCB全爆发 【开篇】 算力产业爆发，上游基础设施成为“卖铲人”，全场景受益于算力需求增长。光模块、液冷散热、高速PCB等核心环节，是算力传输、散热、硬件的核心刚需，订单排至2026年下半年，技术壁垒高、业绩确定性强，是机构长期配置的核心方向。 光模块·中际旭创（300308） - 行业地位：全球800G/1.6T光模块龙头，市占率超50%，AI算力传输核心。 ​ - 核心亮点：1.6T产品加速放量，硅光技术领先，全球云厂商核心供应商。 ​ - 知名机构持仓：全市场公募基金重仓，北向资金第一大科技持仓。 ​ - 近期资金流向：2月11日主力资金净流出28.51亿元，短期震荡，长期订单饱满。 液冷·英维克（002837） - 行业地位：液冷全链条龙头，英伟达、谷歌认证，AI服务器散热刚需。 ​ - 核心亮点：浸没式液冷技术领先，PUE低至1.04，市场渗透率快速提升。 ​ - 知名机构持仓：科技、新能源主题基金重仓，机构持仓比例超20%。 ​ - 近期资金流向：2月11日主力资金净流出5.55亿元，短期调整，长期高景气。 PCB·胜宏科技（300476） - 行业地位：AI服务器高速PCB龙头，英伟达GB200核心配套。 ​ - 核心亮点：高端PCB市占率第一，订单排至2026年Q3，业绩同比增100%+。 ​ - 知名机构持仓：半导体、算力主题基金重仓，社保基金持有。 ​ - 近期资金流向：2月9日主力资金净流入7.99亿元，中长期资金净流入。 光器件·天孚通信（300394） - 行业地位：光器件+CPO龙头，算力互联核心配套，国产替代标杆。 ​ - 核心亮点：CPO技术布局领先，绑定光模块龙头，业绩高增确定性强。 ​ - 知名机构持仓：公募、北向资金重仓，机构关注度持续提升。 ​ - 近期资金流向：2月9日主力资金净流入11.86亿元，资金趋势向好。 高速PCB·沪电股份（002468） - 行业地位：高端PCB龙头，适配AI服务器、超算中心核心硬件。 ​ - 核心亮点：技术壁垒深厚，海外大厂订单充足，业绩稳步增长。 ​ - 知名机构持仓：科技主题基金、社保基金重仓持仓。 ​ - 近期资金流向：资金平稳，长期受益于算力基建需求。 液冷·科华数据（002335） - 行业地位：液冷+电源双龙头，数据中心绿色算力核心配套。 ​ - 核心亮点：算力温控全场景覆盖，政策加持绿色算力需求。 ​ - 知名机构持仓：新能源、算力主题基金持仓。 ​ - 近期资金流向：跟随液冷板块波动，中长期资金净流入。 【免责声明】本文所有数据均经上市公司官网、交易所公告交叉复核，仅为算力基础设施行业研究梳理，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。 【互动】算力基建三大核心方向：光模块、液冷、PCB，你觉得哪个环节的业绩增速最快？