价值投资日志 截至2026年2月，资源、化工、新能源材料、通信、小金属等行业因产品涨价，业绩大幅增长，以下是核心板块与代表公司：

一、有色金属（最直接受益）

• 铜：供需缺口+新能源需求，铜价创历史新高代表：紫金矿业、江西铜业、铜陵有色、云南铜业

• 金银：工业+贵金属属性共振，白银涨价弹性大代表：盛达资源、兴业银锡、湖南黄金、四川黄金

• 钨：硬质合金需求+供给收缩，价格持续高位代表：厦门钨业、章源钨业、翔鹭钨业

• 铝：供给侧改革+新能源汽车/光伏需求代表：中国铝业、云铝股份、神火股份

• 锡/锑/铌酸锂：半导体/光模块刚需+供给受限代表：锡业股份、湖南黄金、天通股份

二、化工（涨价潮密集）

• MDI/TDI：全球龙头提价，弹性极强代表：万华化学、沧州大化

• 制冷剂（R32等）：配额+供需紧平衡代表：巨化股份、三美股份

• 化纤（PTA/涤纶长丝）：产能出清+库存低位代表：恒力石化、荣盛石化、恒逸石化

• 磷化工：新能源+农业双轮驱动代表：云天化、兴发集团、湖北宜化

• 煤化工/有机硅：成本优势+产品提价代表：宝丰能源、华鲁恒升、合盛硅业

三、新能源材料（供需错配）

• 锂矿：价格反弹+储能/电动车需求代表：赣锋锂业、天齐锂业、中矿资源

• 玻纤/电子布：AI芯片需求爆发，多次提价代表：中国巨石、金晶科技、国际复材

四、通信/算力（供需缺口）

• 光纤光缆：光棒产能收缩+算力/5G需求代表：长飞光纤、亨通光电、中天科技

• CPU/存储芯片：AI服务器需求暴增+供给受限代表：海光信息、澜起科技、兆易创新

五、其他高弹性板块

• 钢铁：原料成本+需求回暖，业绩修复代表：马钢股份、宝钢股份

• 染料/维生素：环保限产+供给收缩代表：浙江龙盛、闰土股份、新和成⚠️ 风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。商品价格波动、政策变化、需求不及预期均可能影响业绩。