资金出现回流

上午有小部分资金回流，因为出现小幅放量了。再就是场内资金有所调仓，但这这力度还是远远不够，所以量化属性还是很明显，各种脉冲式轮动，今天是出金日最后一天，想出金今天都得走，所以看看尾盘是不是会有更多资金回流市场吧。

市场方向上，

领涨的是清一色，机构成长方向，算力产业链（光概念、液冷、电源、存储），半导体产业链，新能源产业链（电池，储能，金属）

然后题材这边，AI应用和商业航天，只有部分辨识度在反弹，领跌的是都是传统老登板块，同时也再次说明前面就是避险思维。

所以从这一点看，大家更愿意回流成长方向，产业逻辑方向，至于题材方向，就是量化在主导，然后各路直播间带着散户在玩。

总之，这些机构方向前面给了太多机会，然后大涨就又不能追了，因为目前看增量资金并没有效回流，还是量化主导，那冲高就容易被砸，等着回调再做低吸吧。

1.这些光概念又相继新高，太辰光，长芯，长华，等等，这些都是问的频率超级高，从周末到昨天这几天的复盘文章，想学习的就重新去看看，讲的是下一代互联技术，趋势和当下，

资金就是跟着这个炒，

当然了去翻翻2025年下半年的文章也行，因为我也是讲的这些东西。包括专栏文章也是这些

2.这两天问的多的花子概念

这是国内超节点核心玩家，直白点说就是我们AI芯片性能还不行，所以通过超节点群组实现整体性能超越。

其实我的看法，这轮光互联技术趋势，恰恰也说明从AI竞争维度，AI芯片厂商已经从算力性能竞争延伸到芯片+scaleup网络的双战场了。

关于花子概念，相关的有申菱（液冷），材料（南亚，华丰），前面三个都新高了，以后不重点跟踪了，

还有菲菱（国产交换机）

这些应该在12月复盘文章里，你们去翻翻；当然了我前面也都放在1月份专栏里了。

3.其他的国产算力

一是算力紧缺催化的算力租赁，这几天都是大涨，也没法去讲了。多看看上周文章。二是算力基建配套的零部件，

像液冷，光模块，等等，这些都是。比如光迅，这些都是持续跟踪的。