价值投资日志 短期：价格高位震荡，板块情绪高涨后或有回调，关注集采落地和年报指引。

中期：高价订单逐步交付，龙头毛利率修复，利润弹性大爆发。长飞、亨通、中天等垂直一体化优势明显，高端空芯/低损耗光纤放量将进一步抬升竞争力。

长期：AI基建是全球确定性趋势，光纤作为“数字高速公路”底层材料，国产龙头市占率与技术壁垒双提升，行业进入量价齐升新周期。

当然，风险也要看清：需求节奏不及预期、扩产超预期、宏观波动。投资不是追涨，而是布局基本面反转的硬科技机会。$长飞光纤(SH601869)$ $亨通光电(SH600487)$ $长盈通(SH688143)$