2026年2月10日A股复盘 一、大盘概况 沪深市场缩量分化，成交额缩至2.1万亿，节前资金兑现明显，指数与情绪分歧加大，板块轮动加速，无增量下指数向上空间有限，情绪修复受缩量压制。 二、核心主线：AI漫剧（Seedance2.0/即梦概念） 今日加速涨停潮，是唯一有持续性的题材，带动AI应用全线共振，量化资金大面积布局，吸金效应虹吸其他赛道。 ①细分发酵：投流（引力传媒）、审核（人民网）、版权（捷成股份）先后走强，算力端因token消耗激增需求提升，且上游电子布环节产能紧俏形成支撑； ② 核心标的：主板掌阅科技一字、横店影视领涨2波，浙文影业/中国电影可低吸；20CM荣信文化一字，捷成股份/中文在线换手佳，中文在线为赛道核心（内容+技术+变现闭环）。 三、其他板块表现 ① 科技类 量子科技（国盾量子）趋势仍可关注；商业航天走弱暂看调整；半导体、人形机器人回调后机会大于风险；脑机接口、核聚变无明显动静。 ②周期/制造类 1. 电子布+CCL：台耀停产传统电子布转产Low dk，验证普通电子布产能紧俏，多家CCL企业拿货紧张，国内企业将承接退出份额，上游紧张还将带动CCL涨价，国产厂商持续受益。核心标的：华正新材、宏和科技；其他上游：呈和科技、东材科技、菲利华、德福科技等。 2. 化工前排一字，关注闰土股份、沧州大化趋势；光通信前排长飞光纤，后排亨通光电、长盈通等跟随。 ③防御/业绩线 - 氢能横盘关注华光股份，太空光伏核心品种回落有低吸机会； - 食品饮料为节前防守优选，军工是长假对冲预期差核心（叠加地缘紧张）； - 业绩线暂无动静，机会待节后。 四、情绪与连板 连板高度降至3连板，个股风偏下降；当下流行断板走二波，今日断板票可盯次日分时弱转强（短线）；市场情绪未到冰点，处于分歧修复平衡期。 五、外围与重要消息 1. 美股涨跌不一，纳指、标普小幅下跌，中概股龙头指数涨1.07%；原油、黄金白银同步小幅收跌。 2. 特朗普考虑向中东增派航母，以色列拟对加沙新攻势，地缘局势紧张；美联储表态利率将长期维稳，暂无降息计划。 3. 芝商所今夏推出美股个股期货，黑石加大AI企业Anthropic投资；盘后八部门消息进一步刺激AI应用板块。 六、后市策略 指数与仓位 明后天为节前出金日，若成交额缩至2万亿左右+指数情绪主动回调，为低吸良机（信号：沪指、平均股价指数靠5日线+量能再缩）。仓位：回调2天加至8-8.5成，情绪冰点加至9成，未冰点则分批低吸。 板块操作 1. AI漫剧明日大概率分化，周四或迎日内分歧，分歧后看机会，聚焦前排换手，挖掘版权+算力低位标的，联动算力上游电子布/CCL； 2. 太空光伏、半导体/人形机器人回落可低吸；防守配食品饮料，对冲配军工； 3. 紧抓AI漫剧+算力上游主线，缩量市场买跌不追高，非主线暂观望，短线弱转强不擅长勿参与。