春节行情启幕：AI领衔，多赛道共振贯穿全年随着春节临近，A股市场迎来新一轮布局窗口，AI、电池/光伏、人形机器人等板块成为资金聚焦的核心主线，其中AI赛道凭借技术迭代与算力爆发，有望贯穿春节乃至全年行情。从核心逻辑来看，AI板块的爆发源于大模型技术突破与算力需求共振。DeepSeek、字节跳动等企业的大模型迭代，带动算力基础设施、应用场景与数据要素全链条升温；而电池/光伏板块则受益于海外需求回暖与国内政策支持，行业景气度逐步修复；人形机器人、商业航天等赛道则凭借技术落地与商业化提速，成为成长股的重要方向。在案例层面，AI赛道呈现多点开花格局：DeepSeek相关的华金资本、浙江东方，字节AI关联的省广集团、上海电影，以及阿里AI带动的数据港、润建股份等，均成为市场热点；电池/光伏领域，TCL中环、天合光能等龙头企业凭借技术优势与海外订单，业绩弹性凸显；人形机器人赛道中，卧龙电驱、拓普集团在核心部件领域的突破，推动产业链逐步成熟。从产业链延伸来看，AI板块已形成“算力-算法-应用”的完整生态，相关ETF如科创创业人工智能ETF为投资者提供了便捷布局工具；而电池/光伏、化工、商业航天等赛道，则通过龙头企业带动上下游协同发展，相关ETF如光伏ETF、机器人ETF等，也成为分散风险的优选。整体来看，春节行情的核心机会集中在“技术突破+需求复苏”主线，投资者可重点关注AI算力、光伏出海、机器人核心部件等细分领域，同时借助相关ETF把握行业β机会。