国产算力迎重磅双利好！全国算力一张网落地，超级周期正式开启 开篇 这个周末，国产算力迎来政策与落地双重大利好，工信部发布算力互联互通建设通知，郑州国家超算互联网核心节点试运行，全国算力一张网从蓝图走向现实。政策定标准、项目做示范，AI推理需求爆发+国产替代提速，国产算力正式进入长期高景气的超级周期。 政策核心解读 2月6日工信部发布《国家算力互联互通节点建设工作通知》，构建“1+M+N”全国算力节点体系，实行统一标识、统一标准、统一规则，彻底打破算力孤岛。三步走规划清晰：2026年上半年完成国家枢纽布局，下半年区域互联，2027年底覆盖重点行业，算力利用率稳定在80%以上。 重大落地进展 2月5日郑州超算互联网核心节点试运行，建成国内首个超3万卡国产AI算力池，硬件100%国产化，传输性能翻倍、成本下降约三成，可平滑扩展至十万卡、百万卡，已连接全国30多家超算智算中心，服务超百万用户与七千多应用。 直接利好的股票 1. 中科曙光（603019）：郑州超算万卡集群核心供应商，国产算力硬件龙头，深度参与全国算力一张网建设（数据来源：公司公告） 2. 海光信息（688041）：国产AI芯片龙头，算力服务器核心芯片供应商，国产替代核心受益（数据来源：公司公告） 3. 寒武纪（688256）：高端AI加速芯片龙头，万卡集群核心标的，推理算力爆发直接受益（数据来源：公司公告） 4. 浪潮信息（000977）：AI服务器龙头，算力基建核心硬件供应商，订单持续放量（数据来源：公司公告） 间接利好的股票 1. 工业富联（601138）：全球AI服务器代工龙头，算力硬件放量核心受益（数据来源：公司公告） 2. 紫光股份（000938）：算力网络设备核心提供商，算力互联互通关键标的（数据来源：公司公告） 3. 英维克（002837）：液冷温控龙头，大规模算力集群必备配套，需求持续增长（数据来源：公司公告） 可以关注的股票 1. 华工科技（000988）：高速光模块龙头，算力互联带宽需求爆发直接受益（数据来源：公司公告） 2. 中天科技（600522）：算力互联光通信线缆核心供应商，订单快速增长（数据来源：公司公告） 3. 润泽科技（300442）：算力中心运营服务商，全国算力调度核心受益（数据来源：公司公告） 行业发展逻辑 政策打通壁垒提升效率，AI推理需求2026年集中放量，国产硬件技术成熟成本优势明显，资金持续流入，四大因素共振支撑算力长期高景气。硬件、网络、调度、配套四大环节全面受益，核心设备率先爆发，应用端后续跟进。 免责条款 本文数据均来自公司公告、交易所及权威媒体公开信息，仅为行业梳理分析，不构成任何投资建议、投资指导或交易要约。市场有风险，投资需谨慎，投资者据此操作盈亏自负。 互动 国产算力超级周期开启，你更看好算力芯片、服务器还是光模块赛道？评论区交流～