2.10 A股核心复盘：商业航天+太空光伏｜字节SD链AI应用/算力IDC 一、昨日市场总览 2月9日A股放量普涨，沪指收4123.09点(+1.41%)，深成指+2.17%，创业板指+2.98%；全市场超4600股上涨，成交额2.27万亿，北向资金回流。主线清晰：AI全链（应用+算力） 领涨，商业航天/太空光伏/航天回收 强势共振，科技成长成绝对核心。 二、两大核心方向全拆解 （一）商业航天及分支：太空光伏、航天器回收 1. 核心逻辑 全球风险偏好回升+特斯拉太空光伏扩产+国内可重复使用航天器发射，板块从主题炒作转向产业落地，太空光伏 是最强分支，航天器海上回收 迎来订单与试验催化，成为商业航天核心增量。 2. 核心标的 ①太空光伏：协鑫集成（4连板，板块锚点）、TCL中环、拓日新能、聚和材料等； ② 航天回收： 巨力索具、海兰信、 航天工程； ③商业航天/超跌轮动：飞沃科技、广联航空、信维通信、臻镭科技、信科移动、铖昌科技。 3. 今日策略 ①光伏看协鑫集成断板后观察资金抱团强度，不追高； ②航天回收看巨力索具昨天冲高回落后今日有无负反馈； ③低位超跌航天股轮动补涨，低吸有业绩预期、订单硬逻辑。 （二）字节Seedance2.0延伸：AI应用+算力/IDC 1. 核心逻辑 字节AI视频模型实现音画同步、自动分镜运镜、多镜头一致性，引爆AI漫剧/短剧，内容井喷倒逼算力需求爆发，形成应用→算力→IDC 传导链。 2. 细分分支与标的 ① AI应用（最强爆发） 1） 核心龙头（一字/高辨识度）：中文在线、海看股份、掌阅科技 2）短剧/漫剧/营销：引力传媒（短剧投流）、兆驰股份（风行在线+火山引擎合作）、欢瑞世纪、捷成股份 3）AI编程/伴生分支：受益官媒催化+大模型更新，港股智普联动 ② 算力硬件（趋势主线） 1）CPO/新光（趋势新高）：天孚通信（20cm涨停）、罗博特科、炬光科技、长光华芯 2）OCS/光通信：光库科技、腾景科技、德科立 3） 老光（弹性偏弱）：中际旭创、新易盛 ③ 算力IDC/云计算（需求刚性） 1）字节链（优先）：东阳光、大位科技、光环新网、润泽科技、奥飞数据、城地香江 2）阿里/腾讯链：数据港、万国数据、科华数据 3）算力芯片/云计算：网宿科技、芯原股份、利通电子 3. 今日策略 ① 应用端：前排一字无机会，关注兆驰股份 预期差、引力传媒换手强度； ② 算力端：新光趋势股回调低吸，高潮不追，老光暂避； ③ IDC：绑定云厂的核心标的，沿字节→阿里→腾讯 轮动布局。 三、节前关键操作提醒 1. 资金节奏：周四取现日，周三资金抢跑避险，今日冲高减仓、不追高，空仓可继续观望，回调再低吸。 2. 仓位管理：5-6成仓过节，进可攻退可守。 3. 风险提示：AI应用波动大，CPO今日大概率分化震荡，聚焦核心辨识度标的。 四、核心结论 节前市场以结构性机会为主，两大主线商业航天（太空光伏+航天回收）、字节SD链（AI应用+算力IDC） 贯穿，操作上低吸核心、冲高兑现，不恋战、稳拿过节筹码。