2月10日A股策略：存量资金主导市场，各板块节奏分化显著一、核心思路建议大家回看昨晚的复盘文章与视频，对照理解今日市场节奏。今日A股迎来大反弹，科技板块成为绝对领涨主线，光概念掀涨停潮，国产算力、花子概念、算力租赁及半导体存储、材料方向均迎来大涨；题材端，太空光伏、AI应用同样强势领涨，SpaceX概念则以内部结构分化为主。除此以外，其余板块及品种多以被动跟涨为主，整体表现疲软。当前市场仍由量化资金主导轮动，盘面跷跷板效应显著：早盘市场高开低走后，太空光伏与光概念同步走强，后续在流动性竞争中光概念胜出持续上攻，太空光伏随之回落，形成首个跷跷板；周末利好加持的AI应用随后启动，商业航天同步展开反弹，光概念与太空光伏则迎来回落，形成第二个跷跷板。尽管有部分主观资金入场跟随，但体量远不足以扭转量化资金的主导格局。因此，今日的大涨并非市场反转信号，明日走势仍需紧盯美股动向。科技板块此番大涨，因量化资金占比偏高，后续涨跌幅度或被进一步放大。操作上，切勿追高进场，反而要把握高抛低吸节奏；若市场回落，可等待周四周五择机低吸，核心需注意，当前各板块轮动节奏存在明显差异，需针对性应对。二、各板块节奏与操作策略1. 算力方向自去年下半年起，我们便持续看好光概念相关标的，相关观点均有文章记录，昨晚复盘也已再次总结。很多投资者对光概念与光模块的逻辑存在疑惑，核心其实是市场围绕产业趋势与当下业绩的双重炒作。从产业端来看，今年Q2英伟达新一代RubinNVL72将开启量产爬坡，其集群互联侧已采用CPO方案（当前体量较小），柜内GPU‑to‑GPU的NVLink6背板仍为传统高速电学方案；而下一代RubinUltra计划在核心互联侧全面落地CPO，目前正处于方案验证与供应链爬坡阶段。新一代服务器渗透率的持续提升，除了带动AI芯片、交换芯片、交换机的需求增长，还将直接拉动高功率电源、高压UPS/HVDC、服务器液冷散热、AEC铜缆、PCB、800G/1.6T光模块等细分领域的需求，这些方向今明两年业绩均有望实现高增长，是当下最具确定性的主线逻辑。而市场热炒的CPO，属于下一代技术的趋势性炒作。光互联市场的炒作路径，本质是资金在当下业绩兑现与未来成长预期之间的选择，最终取决于资金共识方向。需明确的是，芯片、液冷、存储、电源等方向与CPO技术炒作无直接关联。操作策略延续此前观点：光概念中已斩获数倍收益的标的，继续持有躺赢；新晋入场投资者，可聚焦该方向做套利操作。2. 国产替代半导体半导体国产替代为产业大周期主线，复盘文章已持续跟踪解读。今日存储原厂兆易创新大涨，材料端聚和材料20CM领涨，后续设备、晶圆、封装、光刻等细分方向仍有轮动预期。该板块属于机构资金潜在布局方向，当前涨幅偏低的标的暂无需高抛，持续跟踪等待轮动即可。3. 算力租赁核心逻辑为算力资源短缺叠加基建招标加速，今日板块迎来大涨，操作上以套利交易为主，把握短期轮动节奏。4. 题材方向太空光伏、商业航天、AI应用端三大题材，今日均有活跃表现，具体操作策略可回看昨晚复盘文章，或收听今晚的视频解读。我可以帮你把这份策略浓缩成板块操作核心要点，方便快速查看和实操，需要吗？