长飞光纤连续大涨为什么 华鑫证券盈利预测 　　预测公司2025-2027年收入分别为141.93、161.26、180.08亿元，EPS分别为1.23、1.66、2.04元，公司作为全球光纤光缆行业的领先企业，是国内最早的光纤光缆生产厂商之一，随着算力数据中心建设需求持续旺盛，对光纤光缆产品提出了新的要求，公司前瞻布局新型光纤，有望率先受益，首次覆盖，给予“买入”投资评级。（关注牛小伍） 1、直接触发因素：Meta 60 亿美元大单 1.1 订单详情 - 时间：2026 年 1 月 28 日 - 交易：Meta 与康宁签署最高 60 亿美元光缆供应协议 - 性质：具备强制履约效力的长期供应协议，非框架协议，具备司法执行力 - 期限：自签约起至 2030 年 - 用途：用于全球 AI 数据中心互联 1.2 长飞光纤受益情况 - 确认获得康宁分包订单，金额超 10 亿美元 - 2026 年起陆续交付 - 有望切入 Meta、谷歌等海外科技巨头供应链 二、行业基本面：供需关系彻底反转 2.1 价格创 7 年新高 - 价格水平：2026 年 1 月，中国市场 G.652.D 单模光纤价格创 7 年新高 - 具体价格：平均价格 35 元 / 芯公里以上，部分报价突破 40 元 / 芯公里 - 涨幅惊人：2 个月涨幅近 80%，年内涨幅超 80% - 底部反弹：从 2025 年低点 20 元 / 芯公里上涨至 35-40 元 / 芯公里，涨幅 75-100% 2.2 供需格局分析 - 供给端约束： - 光棒扩产周期长（1.5-2 年） - 全球光棒产能仅 2.5 万吨，预计 2027 年才增至 2.6 万吨 - 头部厂商产能向高端产品倾斜，普通光纤产能被挤占 - 需求端爆发： - 全球光纤供应能力 8.5 亿芯公里，低于同期需求 0.3 亿芯公里 - 行业库存周期降至 2-3 个月，补库需求强烈 - 供需缺口至少持续 2 年 谢谢关注