慌了？稀土永磁集体跳水！金力永磁跌超5%，回调还是牛市终结？

A股稀土永磁板块今日还是“大降温”，盘面一片飘绿：金力永磁、九菱科技、中科磁业、安泰科技跌幅直奔6%，中国稀土、华宏科技等跟跌股名单不断拉长，持仓散户直呼“账户被血洗”，市场恐慌情绪瞬间拉满。

这波急跌看似突然，实则是短期情绪与消息面共振的结果。首当其冲的是现货价格波动引发的连锁反应——上周轻稀土金属镨钕价格跌至66-67万元/吨，单周下跌1.75万元/吨，氧化镨钕同步跌至54.5-55万元/吨，贸易商的过度反应进一步放大了市场焦虑。叠加三季度末机构调仓和量化交易的推波助澜，板块直接上演“超跌”戏码，不少跟风资金仓皇出逃。

更关键的是，几则市场传闻成了“压垮骆驼的最后一根稻草”。有消息称缅甸稀土矿恢复供应、美国芒廷帕斯矿即将放量，但真实情况是缅甸雨季导致进口量锐减，美国矿因冶炼技术瓶颈进展缓慢，短期内全球稀土供应仍高度依赖中国（冶炼分离产能占全球90%以上），所谓“海外放量”纯属情绪误读。还有投资者误读10月稀土出口管制新政，担忧限制措施会抑制需求，实则新政是强化产业链主动权的布局，长期反而能巩固国内企业定价权。

但恐慌之余，更该看清行业基本面压根没“崩”。北方稀土与包钢股份刚宣布第四季度稀土精矿价格上调37%至26205元/吨，创年内单季最大涨幅，这正是行业龙头对长期价值的用脚投票。需求端更是一片火热：2025年全球新能源汽车销量预计突破2500万辆，仅这一领域就将带来7.5万吨以上稀土需求增量；风电、人形机器人等领域的需求还在持续攀升，新兴赛道正成为“第二增长曲线”。

政策面的支撑更显扎实。中国已通过“资源+技术+政策”三重壁垒掌控全球稀土产业链话语权，10月出口管制新政甚至实现“成分占比超0.1%即管控”的长臂管辖，而印尼等国的管控细则也在倒逼全球供应链向中国集中。华泰证券预测，2025-2026年全球氧化镨钕供需缺口分别达-5.8%和-4.6%，供需紧平衡的大逻辑从未改变。

眼下的板块回调，反倒让不少专业投资者嗅到了机会。毕竟金力永磁的低重稀土磁材技术、中科三环的高端磁体垄断优势摆在那里，下游新能源、军工的刚需更是硬支撑。就像市场热议的那样：“管制松了销量涨，管制严了战略升，稀土的长期逻辑本就双向利好”。

所以，现在该慌的不是长期持有者，而是追涨杀跌的短期投机者。短期波动不过是投资长河里的浪花，只要新能源革命、高端制造升级的大趋势不变，稀土的价值重估就不会停。那些在恐慌中割肉的人，或许正把机会让给了沉得住气的猎手。