如果之前说A股下跌是受到外盘拖累，那么欧美股市连续反弹3天，日经指数都开启了大涨模式，现在A股没有继续大涨那就是自身的问题了。本周的市场并未见到主力资金持续拉升银行、证券、保险等金融股上攻，反而是游资活跃、科技飞奔，这无疑与外盘科技股大涨有关。谷歌的市值新高带动了2位创始人成为了世界上第二、第三的首富，那么科技产业链的“神话”再度被吹捧，A股市场仍然要注意下半年一路下行的错杀标的反弹机会！

骑牛看熊发现当前时点，面临全球地缘政治冲突、中美科技博弈、海外对AI 投资的疑问以及对相关资本回撤等多重不确定性情况，国内包括通信行业的TMT 行业资本市场也因为三季报的原因等存在估值的短期回归等，板块建议相对谨慎，中性配置。长期看包括TMT 行业的6G 产业趋势、国产替代、自主可控以及军工等发展具有阶段性影响，从而催化包括算力租赁、卫星通信、通信军工以及6G 等市场机会，中长期仍坚定看好相关行业的高成长与大空间。

三大指数集体低开，两市个股开盘跌多涨少，题材板块方面电子商务、免疫治疗、工程机械等板块表现较强，渔业、地面兵装、航海装备等板块表现较差。AI应用端反复走强，欢瑞世纪4连板，实达集团、新华都等多股涨停，新加坡国家人工智能计划（AISG）正在进行一次重大战略调整，在其最新的东南亚语言大模型项目中，放弃了Meta模型，转向阿里巴巴的通义千问Qwen开源架构，标志着中国开源AI模型在全球影响力版图中的一次关键扩张。

商业航天概念延续昨日强势，雷科防务3连板，中衡设计一字涨停，佳缘科技涨超10%，招标股份、乾照光电等纷纷跟涨，提出完善商业航天发展投融资体制机制，设立国家商业航天发展基金，鼓励地方政府、金融机构、社会资本联合成立投资平台。抗流感概念反复活跃，广济药业3连板，北大医药触及涨停，金迪克涨近20%，海南海药、特一药业等纷纷跟涨，随着流感季提前到来，相关药品需求呈现明显上升趋势，近两周（11.10-11.23）流感应季药品的关注度和购买量均有明显提升。总体而言，流感抗病毒药物购买人数呈现超500%的环比增长。

上证指数周三低开高走，开启上攻模式，连续3日的反弹改变了市场的颓势，机构资金小打小闹，游资活跃明显。经济数据利好美联储12月降息，叠加俄乌和平协议进展，美股三大指数连续上涨，道指创8月来最大单日涨幅，大宗商品跟随上行，以有色表现最为明显。午后注意上证指数能否在3880点之上稳住。

创业板指数周三低开高走，重新回到5日线之上，并未向下补缺口，但是上攻力度有点减弱了，这里要注意盘面的新变化。目前阶段需要关注海外AI泡沫担忧是否就此化解，如果美股重回强势，在风险偏好回升的背景下，A股震荡偏强概率较大，否则仍能弱势震荡。午后注意创业板指数能否在3010点之上稳住。