本周全球金融市场出现反弹行情，从目前的外盘消息面来看，美股这一波反弹大概率又要历史新高，所以外盘资金又开始活跃了起来。A股市场本周跟随反弹的同时，带动了个股出现反弹迹象，暂时来看只能说跌破60日均线的个股数量少了一些，但是外资一方面看多A股，另一方面又公开做空锂矿、汽车等个股，整体环境还是内忧外患。年底行情留给我们的时间不多了，大行情是很难出现了，这里还是谨慎参与，同时择机把前期的套牢标的伺机而出，这才是上上策。

骑牛看熊发现英伟达近期决定更换所用内存芯片类型，以降低AI 服务器的功耗成本，将服务器常用的DDR5 替换为LPDDR，以低功耗LPDDR 替代传统基于DDR5 的RDIMM。随着英伟达在服务器端大幅提升对 LPDDR 的需求，内存报价有望持续提升，并向消费电子市场外溢。消费电子板块经调整后已有性价比，数据显示iphone17销量同比大幅增长， 建议关注果链相关标的低位布局机会。持续关注AI 眼镜等新型消费电子品类投资机会，看好消费电子方向投资机会。

三大指数开盘涨跌不一，两市个股开盘跌多涨少，题材板块方面消费电子、科创板次新、半导体等板块表现较强，渔业、水产品、海南板块等表现较差。消费电子板块活跃，福日电子直线涨停，智动力触及20cm涨停，昀冢科技、春秋电子等纷纷跟涨，日前华为全场景新品发布会上，正式推出全新的Mate80及Mate80Pro系列机型，11月28日正式开售。

算力硬件股再度走强，赛微电子涨超10%，续创历史新高，剑桥科技、长光华芯等纷纷涨超5%，北美五大CSP2025年三季度资本开支同比增速均超50%，英伟达预计2026/2027年CSPCAPEX有望达到5490亿、6320亿美元，带动1.6T光模块需求上调。固态电池概念震荡拉升，壹石通20cm涨停，国晟科技、道明光学等多股涨停，联得装备、金银河等纷纷跟涨，半固态电池将是未来几年的落地应用先行者，全固态电池预计将在2026年至2027年迎来重要的中试阶段。

上证指数周四高开高走，盘面上出现涨多跌少的局面，跌停个股数量明显减少，跌停板上主要还是前期大涨的高位股为主。市场对降息的预期继续快速升温，从一周前最低的29%上升到82%的高位，美股连续四日反弹，有色和贵金属为代表的高金融属性品种跟随上涨，但是驱动相对有限的情况下，预计市场整体偏震荡的态势不变。午后注意上证指数能否在3880点之上稳住。

创业板指数周四表现较强，本周4天涨幅一度超过5%，这与之前连续大跌有关，这也是牛哥为什么让大家紧盯创业板的反弹机会。目前美国经济呈现就业市场疲软与通胀压力并存的状况，资本市场的繁荣，以及AI的夸张投入，是美国经济重要的引擎之一，美股的走势绝不仅限于影响资本市场，建议关注外围市场的变化，以及A股成交量的变化，短期内维持震荡思路。午后注意创业板指数能否在3060点之上稳住。